Transakcję Roku 2020 obsługiwały cztery kancelarie: Baker McKenzie, CMS, DLA Piper, White & Case.
Sfinansowanie, organizacja i rozpoczęcie budowy kompleksu chemicznego „Polimery Police”– tę transakcję wybrali czytelnicy „Rynku Prawniczego” spośród 20 umieszczonych na liście do głosowania. W tym roku pierwsze miejsce w plebiscycie zdobyła transakcja finansowa, drugie – giełdowa, a trzecie – akwizycyjna.
Złoty medal
Już od roku trwa budowa kompleksu petrochemicznego „Polimery Police”, a dopiero miesiąc temu zamknięto transakcję jej skredytowania. Projekt przewiduje wybudowanie dwóch instalacji produkcyjnych do wytwarzania: propylenu w procesie odwodornienia propanu oraz polipropylenu z propylenu. Ponadto obejmuje on budowę terminalu przeładunkowo-magazynowego propanu (gazoportu), infrastruktury logistycznej i instalacji pomocniczych. Moce produkcyjne kombinatu wyniosą 437 tys. ton polipropylenu i 17 tys. ton wodoru, który będzie sprzedawany do produkcji amoniaku w zakładach chemicznych w Policach. To największa od dziesięcioleci inwestycja w polskiej branży chemicznej i jedno z największych w polskiej historii przedsięwzięć realizowanych w złożonym modelu montażu finansowego. Inwestor, Grupa Azoty, realizuje ją we współpracy z Grupą Lotos, która wyłożyła 500 mln zł, oraz z koreańską firmą Hyundai Engineering, która jest generalnym wykonawcą, i założoną przez koreański rząd organizacją Korea Overseas Infrastructure & Urban Development Corporation (wkład 500 mln zł). Te cztery firmy utworzyły wspólne przedsiębiorstwo prowadzące działalność jako Grupa Azoty Polyolefins. Oprócz inwestorów budowę finansuje także konsorcjum kilkunastu banków i Powszechnego Zakładu Ubezpieczeń kredytami na łączną kwotę ponad 5 mld zł.
Kancelaria CMS doradzała Grupie Azoty przy pozyskaniu finansowania oraz realizacji inwestycji. White & Case doradzała konsorcjum instytucji finansowych, które dostarczyło kredytów na to przedsięwzięcie. Baker McKenzie doradzała Grupie Lotos przy kapitałowym i pożyczkowym finansowaniu tego projektu. DLA Piper była doradcą Hyundai Engineering oraz KIND przy inwestycji w projekt.
Po ogłoszeniu wyników plebiscytu do redakcji „Rynku Prawniczego” zgłosiła się kancelaria Sochański & Osiński ze Szczecina infromując, iż także doradzała Grupie Azoty przy niektórych aspektach tego przedsięwzięcia.
Srebrny puchar
Drugie miejsce w plebiscycie zdobyła pierwsza oferta publiczna akcji firmy handlu internetowego Allegro i ich debiut na warszawskiej giełdzie. Był to turbodebiut wszechczasów. Kancelaria Clifford Chance doradzała Allegro oraz jej akcjonariuszom, w tym funduszom inwestycyjnym Cinven, Permira, Mid Europa Partners. Allen & Overy i Greenberg Traurig doradzały bankom i domom maklerskim, które organizowały tę ofertę i sprzedaż.
Brązowa statuetka
Trzecie miejsce na podium przypadło transakcji przejęcia przeprowadzonej na rynku telewizji kablowych. Kancelaria Rymarz Zdort doradzała telewizji Vectra przy akwizycji telewizji Multimedia Polska, której akcjonariuszom doradzały NGL Legal i DLA Piper. Norton Rose Fulbright doradzała konsorcjum instytucji finansowych przy jej sfinansowaniu. Allen & Overy doradzała firmie Multimedia Polska w sprawie spłaty zaciągniętego przez nią w 2018 r. kredytu, która była związana z jej nabyciem przez Vectrę. Natomiast Greenberg Traurig doradzała bankom, które udzieliły tegoż kredytu, a następnie zostały refinansowane przez nowych kredytodawców.
Rok ubiegły podsumowany
Plebiscytem na najważniejszą, największą, najciekawszą transakcję „Rynek Prawniczy” podsumował rok 2020, który, pomimo pandemii korona wirusa, obfitował w duże, interesujące i pionierskie wydarzenia na krajowym rynku usług prawnych. Pojęcie „transakcji” zdefiniowaliśmy umownie, albowiem chodziło nam o jak najszerzej pojęte operacje i sprawy prawne czy przedsięwzięcia, przy których doradzali prawnicy. Redakcja portalu wytypowała do wyboru typowe transakcje przejęć przedsiębiorstw, ale również rekordowy kredyt, inwestycje infrastrukturalne i przemysłowe, kontrakt informatyczny, publiczną ofertę akcji, proces sądowy, spory arbitrażowe, spór przetargowy, postępowania administracyjne przed Komisją Europejską czy przedsięwzięcia tak nietypowe, a tak charakterystyczne dla roku zarazy, jak programy antykryzysowej pomocy publicznej.
Transakcje Roku 2020 – lista rankingowa według liczby otrzymanych głosów (i kancelarie obsługujące)
Miejsca 6 i 10 ex aequo – jednakowa liczba głosów. Kancelarie w każdej transakcji wymieniane są alfabetycznie; pogrubioną czcionką nazwy kancelarii z Polski. W nawiasach kancelarie, w których pracowali wcześniej prawnicy reprezentujący strony procesu sądowego.
Inwestycja o wartości 7 mld zł jest największą od dziesięcioleci w polskiej branży chemicznej i jednym z największych w polskiej historii przedsięwzięć realizowanych w formule project finance.
Doradcy prawni: Baker McKenzie; CMS; DLA Piper; White & Case; Sochański & Osiński
Krajowy giełdowy turbodebiut wszechczasów – wartość tej pierwszej oferty publicznej firmy handlu internetowego, największej w Polsce, wyniosła 9 mld 182,5 mln zł.
Doradcy prawni: Allen & Overy; Clifford Chance; Greenberg Traurig;
Fuzji kablowych telewizji została sfinalizowana ponad półtora roku od ogłoszenia dealu – Vectra stała się największym operatorem kablowym w Polsce pod względem liczby klientów.
Doradcy prawni: Allen & Overy; DLA Piper; Greenberg Traurig; NGL Legal; Norton Rose Fulbright; Rymarz Zdort
*****
Największa transakcja M&A w Polsce roku 2020 – firma Play Communications kosztowała 9,6 mld zł.
Doradcy prawni: Bredin Prat; Sołtysiński Kawecki & Szlęzak; White & Case
Postępowanie antymonopolowe w sprawie największej fuzji w historii polskiej gospodarki trwało rok.
Doradcy prawni: Euclid Law; Gide Loyrette Nouel; SMM Legal Maciak Mataczyński
Znaczącą pod względem wartości – 3,3 mld zł – fuzję kontrolowanych przez państwo firm sfinalizowano po ponad czterech miesiącach prac nad transakcją.
Doradcy prawni: Bird & Bird; SMM Legal Maciak Mataczyński
Siedmioletni kontrakt polsko-amerykański dotyczy współpracy przez oferowaniu usług informatycznych cloud computingu – Microsoft zainwestuje 1 mld dolarów w transformację cyfrową w Polsce.
Doradcy prawni: Kennedy Van der Laan; Maruta; Sołtysiński Kawecki & Szlęzak
Pod koniec 2019 r. węgierska firma kupiła 55,96 proc. akcji największego dewelopera w Polsce, a w marcu 2020 r. zwiększyła stan posiadania do 66 proc. płacąc za wszystko ponad 1,2 mld zł.
Doradcy prawni: Greenberg Traurig; White & Case; Weil, Gotshal & Manges
Po trwającym cztery lata postępowaniu w sporze o cenę gazu ziemnego trybunał zawyrokował na korzyść polskiej firmy nakazując Gazpromowi obniżyć ją i zwrócić PGNiG 6,2 mld zł nadpłaty.
Doradcy prawni: Jones Day; Weil, Gotshal & Manges
Za krajowego operatora sklepowych terminali do płacenia kartami płatniczymi firma Nets zapłaciła 1,8 mld zł – to jeden z największych dealów w historii polskiego rynku płatniczego.
Doradcy prawni: Rymarz Zdort; White & Case; WKB Wierciński, Kwieciński, Baehr
Słowacja obroniła swoje zasoby wody zdrojowej – trybunał orzekł, że Muszynianka została źle potraktowana przez jej władze, ale odszkodowania nie dostała.
Doradcy prawni: Kochański & Partners; Squire Patton Boggs
Po dziesięciu latach sporu bank wycofał się z niego w apelacji, co oznacza utrzymanie korzystnego dla 1247 konsumentów wyroku, który stwierdza, że kredytodawca powinien zwrócić im pobrane bezprawnie kwoty oprocentowania kredytu.
Doradcy prawni: Gabrysiak i Wspólnicy (Gabrysiak Niedużak Adwokaci; Wierzbowski Eversheds); Greenberg Traurig (White & Case)
Firma AccorInvest jest inwestorem, właścicielem hoteli prowadzonych przez firmę Accor, i kupiła od niej Orbis za 5,2 mld zł.
Doradcy prawni: Clifford Chance; Cobalt; Darrois Villey Maillot Brochier; Dentons; De Pardieu Brocas Maffei; Domański Zakrzewski Palinka; Ellex Valiunas; Gide Loyrette Nouel; Kochański & Partners; Reed Smith; Rymarz Zdort; Weil, Gotshal & Manges
Transakcja symboliczna w czasach koronawirusa – kupno dawnego Szpitala Sióstr Elżbietanek zlikwidowanego jako publiczny, następnie otwartego jako prywatny.
Doradcy prawni: Gessel; Krzeszewski i Partnerzy
Program pomocowych subwencji o łącznej wartości 100 mld zł przeciwdziałał ekonomicznym skutkom epidemii koronawirusa służąc ochronie miejsc pracy i płynności finansowej w firmach.
Doradcy prawni: Allen & Overy; Linklaters
Eurokomisja zatwierdziła rządowy program wsparcia krajowego przewoźnika lotniczego kwotą 2,9 mld zł, który ma powetować mu straty poniesione przez pandemię koronawirusa.
Doradca prawny: Domański Zakrzewski Palinka
Umowa z konsorcjum 16 banków gwarantuje wielowalutowy megakredyt odnawialny do równowartości 7,7 mld zł na refinansowanie zadłużenia, finansowanie bieżącej działalności i projektów rozwojowych.
Doradcy prawni: Baker McKenzie; Clifford Chance
Polsko-duńska budowa bałtyckiego gazociągu to strategiczny projekt infrastrukturalny o wartości 280 mln euro, który umożliwi transport gazu wydobywanego na norweskim szelfie Morza Północnego do polskiego systemu przesyłowego.
Doradca prawny: Domański Zakrzewski Palinka
Przed Krajową Izbą Odwoławczą między trzema konsorcjami firm budowlanych przez pół roku toczył się spór o wynik ogłoszonego przez Polskie Koleje Państwowe Polskie Linie Kolejowe przetargu na zamówienie o wartości ponad 4 mld zł.
Doradcy prawni: Domański Zakrzewski Palinka; DWF; JDP; Jerzykowski i Wspólnicy; Siedlecki
Za ponad 0,9 mld zł firma Boryszew sprzedała spółkę Impexmetal, która jest właścicielem huty – transakcja została zamknięta po roku od zainicjowania.
Doradcy prawni: SSW Spaczyński Szczepaniak i Wspólnicy; Wardyński i Wspólnicy
W plebiscycie „Rynku Prawniczego” czytelnicy portalu w głosowaniu e-mailowym wybierali Transakcję Roku, ale tak naprawdę chodziło o wskazanie konkretnych kancelarii, które obsługiwały te z nich, które zostały wybrane. Zwykle pozostają one w cieniu, ale teraz zostały zeń wydobyte. To one są zwycięzcami.
Za udział w naszej „zabawie na serio” wszystkim uczestnikom pięknie dziękujemy.
Tutaj wyniki plebiscytu z roku 2020:
Plebiscyt „Rynku Prawniczego” na Transakcję Roku 2019 rozstrzygnięty
Tutaj wyniki plebiscytu z roku 2019:
Plebiscyt „Rynku Prawniczego” na Transakcję Roku 2018 rozstrzygnięty
Tutaj wyniki plebiscytu z roku 2018:
Plebiscyt „Rynku Prawniczego” na Transakcję Roku 2017 rozstrzygnięty
Tutaj wyniki plebiscytu z roku 2017:
Plebiscyt „Rynku Prawniczego” na Transakcję Roku 2016 rozstrzygnięty
Ireneusz Walencik
