Transakcję Roku 2019 obsługiwało sześć kancelarii: Allen & Overy, Clifford Chance, Dentons, DLA Piper, Elżanowski Cherka & Wąsowski, White & Case.
Restrukturyzacja zadłużenia firmy budownictwa kolejowego Trakcja PRKiI – tę transakcję wybrali czytelnicy „Rynku Prawniczego” spośród 20 umieszczonych na liście do głosowania. W tym roku trzy pierwsze miejsca w plebiscycie zdobyły transakcje finansowe.
Złoty medal
Firma Trakcja PRKiI zajmuje się m.in. budową i remontami linii kolejowych, dróg szynowych i samochodowych. Popadła w tarapaty finansowe w związku ze stratą i kłopotami z wywiązaniem się ze zobowiązań wobec inwestorów i banków. Wdrożyła długotrwały proces restrukturyzacji uzyskując najpierw finansowanie pomostowe w postaci kredytu i gwarancji bankowych oraz pożyczki od głównego akcjonariusza, hiszpańskiej grupy Comsa. Następnie podjęła realizację programu finansowania długoterminowego obejmującego nowe kredyty refinansowe i pożyczki z banków oraz gwarancje wykonania kontraktów, a także podwyższenie kapitału zakładowego spółki.
Refinansowanie zadłużenia w formie zapewniły Trakcji PRKiI mBank, Credit Agricole Bank Polska, Bank Gospodarstwa Krajowego, Bank Polska Kasa Opieki jako kredytodawcy oraz Agencja Rozwoju Przemysłu jako pożyczkodawca. Firmy ubezpieczeniowe Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji Axa, Credendo – Excess & Surety, Towarzystwo Ubezpieczeń Generali, Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych, Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń Ergo Hestia, Powszechny Zakład Ubezpieczeń oraz Towarzystwo Ubezpieczeń Uniqua wystawiły gwarancje wykonania kontraktów. Agencja Rozwoju Przemysłu wzięła udział w dokapitalizowaniu spółki poprzez emisję nowych akcji.
Kancelaria DLA Piper doradzała firmie Trakcja PRKiI. Dentons doradzała hiszpańskiej grupie Comsa, jej większościowemu akcjonariuszowi. Allen & Overy była doradcą banków kredytujących. White & Case była doradcą towarzystw ubezpieczeniowych, które udzieliły gwarancji finansowych Trakcji. Clifford Chance i Elżanowski Cherka & Wąsowski doradzały Agencji Rozwoju Przemysłu, która udzieliła jej pożyczki i objęła akcje.
Srebrny puchar
Drugie miejsce w plebiscycie zdobyła transakcja finansowania, w której słowacka firma deweloperska HB Reavis otrzymała 350 mln euro kredytu na budowę w Warszawie zespołu trzech budynków Varso Place. Kredytu udzieliło konsorcjum z udziałem Santander Banku Polska, Banku Pekao oraz banków Helaba i UniCredit. Według firmy, to największy kredyt budowlany w historii polskiego rynku nieruchomości.
Kancelaria Dentons doradzała kredytobiorcy. DLA Piper była doradcą banków kredytujących.
Brązowa statuetka
Trzecie miejsce na podium przypadło transakcji sekurytyzacyjnej, w której firma PKO Leasing zamieniła wierzytelności leasingowe na obligacje o wartości 2,5 mld zł. Sprzedała portfel wierzytelności swojej spółce celowej, ta dokonała prywatnej emisji obligacji, które kupiły m. in. Europejski Bank Inwestycyjny, bank Citi Handlowy. Europejski Fundusz Inwestycyjny z grupy EBI był gwarantem obligacji. Obligacje są zabezpieczone aktywami pochodzącymi z umów leasingowych zawartych przez PKO Leasing. Aranżerami tej transakcji były banki PKO BP i Citi Handlowy oraz firma pośrednictwa finansowego Citigroup Global Markets Ltd.
Kancelaria DLA Piper doradzała PKO Leasing. Clifford Chance doradzała Europejskiemu Bankowi Inwestycyjnemu i Europejskiemu Funduszowi Inwestycyjnemu. Hogan Lovells doradzała bankowi Citi Handlowy i firmie Citigroup Global Markets Ltd.
Rok ubiegły podsumowany
Plebiscytem na najważniejszą, największą, najciekawszą transakcję „Rynek Prawniczy” podsumował rok 2019 obfitujący w duże, interesujące i pionierskie wydarzenia na krajowym rynku usług prawnych. Pojęcie „transakcji” zdefiniowaliśmy umownie, albowiem chodziło nam o jak najszerzej pojęte operacje i sprawy prawne czy przedsięwzięcia, przy których doradzali prawnicy. Redakcja portalu wytypowała do wyboru klasyczne transakcje przejęć przedsiębiorstw, ale również nowatorskie i rekordowe umowy kredytowe, deale inwestycyjne, także te z rynku nieruchomości, emisje i nabycia akcji, transakcje finansowe, a także proces przed sądem unijnym.
Transakcje Roku 2019 – lista rankingowa według liczby otrzymanych głosów (i kancelarie obsługujące)
Miejsce 16 ex aequo – jednakowa liczba głosów. Kancelarie w każdej transakcji wymieniane są alfabetycznie; pogrubioną czcionką nazwy kancelarii z Polski.
Jedna z największych restrukturyzacji zadłużenia w minionym roku, oparta na krótko- i długoterminowych kredytach oraz gwarancjach bankowych i ubezpieczeniowych, obliczana na 1,2 mld zł.
Doradcy prawni: Allen & Overy; Clifford Chance; Dentons; DLA Piper; Elżanowski Cherka & Wąsowski; White & Case
Rekordowy kredyt budowlany – ponad 1,5 mld zł na najwyższy w Polsce wieżowiec, który będzie miał 310 metrów z 80-metrową iglicą.
Doradcy prawni: Dentons; DLA Piper
Rekordowa transakcja sekurytyzacji aktywów na polskim rynku – wierzytelności zamieniono na obligacje o łącznej wartości 2,5 mld zł.
Doradcy prawni: Clifford Chance; DLA Piper; Hogan Lovells
*****
Największa transakcja M&A w Polsce w 2019 roku – nieoficjalnie mówi się o ponad 5 mld zł.
Doradcy prawni: Allen & Overy; Clifford Chance; Dentons; Linklaters; Weil, Gotshal & Manges; White & Case
To już trzecia, największa, na łączną sumę 2 mld euro, wyprzedana emisja specjalnych papierów wartościowych, które finansują wyłącznie wydatki na ochronę środowiska naturalnego.
Doradcy prawni: Clifford Chance; White & Case
Pierwsze w Polsce finansowanie, w postaci 2 mld zł kredytu, wspierające tzw. zrównoważony rozwój z wykorzystaniem mechanizmu ESG, czyli ratingu społecznej odpowiedzialności biznesu.
Doradcy prawni: Allen & Overy; White & Case
Orbis sprzedał serwisową działalność hotelową za 1 mld 218 mln zł i zawarł z francuską firmą umowy o zarządzanie jego hotelami.
Doradcy prawni: Dentons; Weil, Gotshal & Manges
Największa w 2019 roku transakcja na rynku mediów, o wartości 326,75 mln zł.
Doradcy prawni: Clifford Chance; Greenberg Traurig; Weil, Gotshal & Manges
Było to jedna z największych transakcji przeprowadzonych w 2019 roku w drodze wezwania inwestorów do sprzedaży akcji – kupiono 33,1 proc. o wartości 1 mld 450 mln zł.
Doradcy prawni: Dentons; Weil, Gotshal & Manges
Sprzedany za ponad 500 mln zł wieżowiec jest czwartym pod względem wysokości budynkiem w Polsce – liczy 208 metrów z iglicą, do dachu – 184 m.
Doradcy prawni: Dentons; Greenberg Traurig
Rekordowa cena za budynek – 1 mld 644 mln zł – zapłacona na warszawskim rynku nieruchomości biurowych.
Doradcy prawni: Greenberg Traurig; Magnusson
Firma medialno-telekomunikacyjna zainwestowała w partnerstwo technologiczne z największą polską firmą informatyczną kupując poprzez giełdę pakiet 21,9 proc. akcji za 1,18 mld zł.
Doradca prawny: Greenberg Traurig
Firma wygrała przetarg na dostawę elektrycznych zespołów trakcyjnych wraz z ich utrzymaniem przez 15 lat i otrzymała zamówienie o wartości ponad 1 mld zł.
Doradca prawny: Dentons
Największy w Europie przetarg i kontrakt na autobusy elektryczne – zamówiono 130 pojazdów przegubowych za 400 mln zł.
Doradca prawny: Dentons
Sfinalizowana transakcja ogłoszona w 2018 r. – jedyna w 2019 roku fuzja międzybankowa, z ceną zakupu 1 mld 833 mln zł.
Doradcy prawni: Clifford Chance; Greenberg Traurig; Shearman & Sterling
- Kredyt sześciu banków dla firmy Mashav Energia na sfinansowanie budowy elektrowni wiatrowej Potęgowo
Będzie to największa lądowa farma wiatrowa w Polsce, składającą się z 81 turbin o łącznej mocy 219,5 megawatów, a kredyt wynosi 1,25 mld zł.
Doradcy prawni: Baker McKenzie; Dentons
Rekord powierzchni wynajętej jednorazowo na polskim rynku biurowym – 45,6 tys. mkw.
Doradcy prawni: Greenberg Traurig; KM Partners Komorowska Michaliszyn; Zięba & Partners
Cena zakupu prawniczej spółki komandytowej oparta na szacowanej wartości aktywów netto wyniosła 15 mln zł.
Doradca prawny: Domański Zakrzewski Palinka
Spółka, koncesjonariusz autostrady A2, przegrała przed Sądem Unii Europejskiej proces ze skargi przeciwko Komisji Europejskiej w sprawie decyzji o zwrocie Polsce 1 mld 367 mln zł nienależnej pomocy publicznej.
Doradcy prawni: Clifford Chance; Squire Patton Boggs; Wierzbowski Eversheds Sutherland
Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” przeprowadziła emisję i sprzedaż nowych akcji o wartości 501,5 mln zł na sfinansowanie budowy kompleksu chemicznego „Police 2”.
Doradca prawny: CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang
W plebiscycie „Rynku Prawniczego” czytelnicy portalu w głosowaniu e-mailowym wybierali Transakcję Roku, ale tak naprawdę chodziło o wskazanie konkretnych kancelarii, które obsługiwały te z nich, które zostały wybrane. Zwykle pozostają one w cieniu, ale teraz zostały zeń wydobyte. To one są zwycięzcami.
Za udział w naszej „zabawie na serio” wszystkim uczestnikom pięknie dziękujemy.
Tutaj wyniki plebiscytu z roku 2019:
Plebiscyt „Rynku Prawniczego” na Transakcję Roku 2018 rozstrzygnięty
Tutaj wyniki plebiscytu z roku 2018:
Plebiscyt „Rynku Prawniczego” na Transakcję Roku 2017 rozstrzygnięty
Tutaj wyniki plebiscytu z roku 2017:
Plebiscyt „Rynku Prawniczego” na Transakcję Roku 2016 rozstrzygnięty
Ireneusz Walencik
