Transakcję Roku 2024 obsługiwały kancelarie Rymarz Zdort Maruta, DLA Piper i White & Case.
Przejęcie przez firmę Węglokoks kontrolnych udziałów w Porcie Północnym w Gdańsku od belgijskiej firmy Sea-Invest – tę transakcję wybrali czytelnicy „Rynku Prawniczego” spośród 20 umieszczonych na liście do głosowania. W tym roku pierwsze miejsce w plebiscycie zdobyła transakcja repolonizacyjna, drugie – refinansowania bankowego, a trzecie – emisja obligacji państwowych w dolarach.
Był to dziewiąty doroczny plebiscyt „Rynku Prawniczego” na Transakcję Roku.
Złoty medal
Państwowa firma Węglokoks, zrzeszająca przedsiębiorstwa z sektorów górniczego, hutniczego, energetycznego i logistycznego, przejęła 80,43 proc. udziałów w Przedsiębiorstwie Przeładunkowo-Składowym Port Północny od belgijskiej firmy Sea-Invest, operatora portów morskich w Europie i Afryce. Reszta udziałów pozostaje własnością hinduskiego koncernu stalowego ArcelorMittal, który prowadzi tam rozładunek rudy żelaza. Port Północny to część portu morskiego Gdańsk. PPS Port Północny zarządza tam terminalem przeładunkowym ładunków masowych. Przeładowuje się w nim węgiel, ropę naftową, rudy żelaza oraz kontenery. To jedna ze słynnych „inwestycji gierkowskich”. Został zbudowany w latach 1970-1975 razem z Rafinerią Gdańską, z którą jest połączony rurociągiem. W 2007 r. ukończono tam budowę pierwszego głębokowodnego nabrzeża kontenerowego. Rok później większość państwowych udziałów w porcie została sprzedana przez ówczesny rząd PO-PSL firmie Sea-Invest. Wartość transakcji repolonizacyjnej nie została ujawniona, natomiast wysokość udzielonego na nią przez Bank Gospodarstwa Krajowego i bank PKO BP finansowania wyniosła 300 mln zł.
Kancelaria Rymarz Zdort Maruta doradzała w transakcji firmie Węglokoks. Firmę Sea-Invest obsługiwała kancelaria DLA Piper. Doradcą banków przy skredytowaniu transakcji była kancelaria White & Case.
Srebrny puchar
Drugie miejsce w plebiscycie zdobyła transakcja konsorcjalnego refinansowania bankowego dla kontrolowanej przez państwo paliwowo-energetycznej firmy Orlen. Kredytu w kwocie równowartej 2 mld euro udzieliło na pięć lat 16 instytucji finansowych. Składu konsorcjum, w którym Bank Pekao był agentem kredytowym, nie ujawniono. Odnawialny limit kredytowy w euro i dolarach zastąpił poprzednią umowę Orlenu z bankowym konsorcjum z 2020 r., opiewającą wówczas na 1,75 mld euro, i jest przeznaczony na finansowanie bieżącej działalności handlowej i operacyjnej firmy.
Kancelaria DLA Piper doradzała firmie Orlen przy zaciągnięciu kredytu, natomiast po stronie banków pracowała kancelaria White & Case.
Brązowa statuetka
Trzecie miejsce na podium przypadło rekordowej emisji przez rząd polskich obligacji na rynku amerykańskim. Skarb Państwa wypuścił w Stanach Zjednoczonych obligacje o wartości 8 mld dolarów: pięcioletnie (1,5 mld dolarów), dziesięcioletnie (3 mld dolarów) i trzydziestoletnie (3,5 mld dolarów), z których wpływy przeznaczono na sfinansowanie ponad połowy potrzeb pożyczkowych wynikających z deficytu budżetowego w 2024 r. Była to wówczas największa w historii emisja polskich obligacji plasowanych na rynku dolara amerykańskiego. W konsorcjum subemitentów – underwriters, którzy zobowiązali się do kupna obligacji od emitenta w celu ich odsprzedaży inwestorom, były banki Citi, Deutsche Bank, J.P. Morgan oraz Santander.
Kancelaria White & Case – prawnicy z biur w Warszawie i Londynie, doradzała Ministerstwu Finansów przy emisji obligacji. Doradcami banków były kancelarie Rymarz Zdort Maruta oraz Latham & Watkins – w kwestiach prawa amerykańskiego.
Rok ubiegły podsumowany
Plebiscytem na najważniejszą, największą, najciekawszą, najgłośniejszą transakcję „Rynek Prawniczy” podsumował rok 2024. Pojęcie „transakcji” zdefiniowaliśmy umownie, albowiem chodziło nam o najszerzej pojęte usługi doradztwa prawnego. Redakcja portalu wytypowała do wyboru typowe przejęcia przedsiębiorstw i ich składników majątkowych, których w minionym roku nie brakowało, w tym repolonizację; zakup instalacji odnawialnych źródeł energii; nabycia nieruchomości, w tym centrów handlowych, biurowca, hotelu; transakcje finansowania, kredytowego, jak i obligacyjnego; sprzedaż i ofertę publiczną akcji; helikopterowe kontrakty offsetowe; akwizycję znanej marki turystycznej; doradztwo przy produkcji filmu czy czarter pływającego terminalu gazowego.
Transakcje Roku 2024 – lista rankingowa według liczby otrzymanych głosów (i kancelarie obsługujące)
Miejsca 10,13 i 14 ex aequo – jednakowa liczba głosów. Kancelarie w każdej transakcji wymieniane są alfabetycznie; pogrubioną czcionką nazwy zespołów kancelarii z Polski.
Państwowa firma Węglokoks w repolonizacyjnej transakcji przejęła 80,43 proc. udziałów w Przedsiębiorstwie Przeładunkowo-Składowym Port Północny, zarządzającym w gdańskim porcie terminalem przeładunkowym ładunków masowych, od belgijskiej firmy Sea-Invest, za środki z kredytu w kwocie 300 mln zł udzielonego przez Bank Gospodarstwa Krajowego i bank PKO BP.
Kancelarie obsługujące: DLA Piper; Rymarz Zdort Maruta; White & Case (finansowanie)
Kontrolowana przez państwo polskie paliwowo-energetyczna firma Orlen od konsorcjum 16 banków zaciągnęła 2 mld euro pięcioletniego kredytu, który zastąpił poprzednie finansowanie.
Kancelarie obsługujące: DLA Piper, White & Case
Skarb Państwa wyemitował w Stanach Zjednoczonych obligacje o wartości 8 mld dolarów na sfinansowanie ponad połowy potrzeb pożyczkowych wynikających z deficytu budżetu państwa. Była to największa w historii emisja polskich obligacji plasowanych na rynku dolara amerykańskiego.
Kancelarie obsługujące: Latham & Watkins; Rymarz Zdort Maruta; White & Case
*****
Transakcję zrealizowano poprzez wezwanie na sprzedaż akcji firmy Comarch, skierowane do spadkobierców jej założyciela Janusza Filipiaka, a następnie przymusowy wykup akcji od drobnych akcjonariuszy – posiadając 78,5 proc. akcji CVC Capital Partners za ok. 1 mld 800 mln zł przejął kontrolę nad Comarchem.
Kancelarie obsługujące: Clifford Chance; Greenberg Traurig; Oleś, Rysz, Sarkowicz; White & Case
Polska firma Qemetica (dawniej Ciech) za 310 mln dolarów, z kredytu 10 banków w kwocie 3 mld 400 mln zł, kupiła od amerykańskiego przedsiębiorstwa PPG m.in. fabryki krzemionki strącanej w Stanach Zjednoczonych i w Holandii.
Kancelarie obsługujące: Filip & Company (SCP Filip); Greenberg Traurig; Hogan Lovells; Gide Loyrette Nouel (finansowanie);White & Case (finansowanie)
Belgijska firma deweloperska Ghelamco i brytyjska firma inwestycyjna Signal Capital Partners za 280 mln euro sprzedały dwustumetrowy wieżowiec Warsaw Unit szwedzkiej firmie inwestycyjnej Eastnine. Była to w 2024 r. największa pod względem wartości transakcja na rynku nieruchomości biurowych w Europie.
Kancelarie obsługujące: Dentons; Deloitte Legal (finansowanie); Greenberg Traurig; Linklaters (obecnie zespół działa jako Addleshaw Goddard); Rymarz Zdort Maruta (podatki)
Amerykański fundusz inwestycyjny Cerberus Capital Management, Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju i Międzynarodowa Korporacja Finansowa nabyły VeloBank od Bankowego Funduszu Gwarancyjnego i spółki System Ochrony Banków Komercyjnych, za 375 mln zł plus 687 mln zł dokapitalizowania.
Kancelarie obsługujące: Clifford Chance; CMS; Linklaters (obecnie Addleshaw Goddard); Rymarz Zdort Maruta
Południowoafrykańska firma NEPI Rockcastle za 405 mln euro kupiła od trzech współwłaścicielskich zagranicznych spółek inwestycyjnych centrum handlowe Silesia City Center w Katowicach.
Kancelarie obsługujące: Linklaters (obecnie Addleshaw Goddard); Norton Rose Fulbright
Niemiecka firma Union Investment Real Estate za 373 mln euro sprzedała największe centrum handlowe na Dolnym Śląsku, Magnolia Park we Wrocławiu, południowoafrykańskiej firmie NEPI Rockcastle.
Kancelarie obsługujące: CMS; Linklaters (obecnie Addleshaw Goddard)
Niemiecka firma Würth, producent materiałów mocujących i montażowych, narzędzi ręcznych, elektronarzędzi oraz chemii technicznej, przejęła polską firmę handlu artykułami elektrotechnicznymi TIM w drodze przeprowadzenia dwóch wezwań na sprzedaż akcji za ponad 1 mld zł.
Kancelarie obsługujące: DLA Piper; Domański Zakrzewski Palinka
Bank Gospodarstwa Krajowego pożyczył firmie Tauron Polska Energia 11 mld zł ze środków Unii Europejskiej na sfinansowanie rozbudowy i modernizacji sieci elektroenergetycznej. To największe w historii finansowanie inwestycji wspierającej transformację energetyczną w Polsce.
Kancelarie obsługujące: Deloitte Legal; Linklaters (obecnie Addleshaw Goddard)
Sieć franczyzowych sklepów spożywczych Żabka przeprowadziła pierwszą ofertę publiczną, w której akcje za 6 mld 450 mln zł sprzedał m.in. główny akcjonariusz firmy, fundusz CVC Capital Partners. Była to największa od 2020 r. oferta publiczna akcji na polskiej giełdzie.
Kancelarie obsługujące: Allen Overy Shearman Sterling; Baker McKenzie; Freshfields Bruckhaus Deringer; Greenberg Traurig; Elvinger Hoss Prussen; K&L Gates; Oleś, Rysz, Sarkowicz; SSW
Orbis, należący do francuskiej firmy hotelarskiej AccorInvest, sprzedał za 125 mln zł słynny pięciogwiazdkowy hotel Sofitel Grand Sopot polskiej spółce Sinfam Investments, inwestującej w hotele.
Kancelarie obsługujące: Allen Overy Shearman Sterling; Deloitte Legal (finansowanie); Dentons; DPPA Legal Grzonek Świdnicki
Krajowa firma Extreme Emotions była koproducentem współfinansowanego przez Polski Instytut Sztuki Filmowej obrazu „Strefa interesów”, wyreżyserowanego przez Brytyjczyka Jonathana Glazera, który zdobył nagrody Amerykańskiej Akademii Sztuki i Wiedzy Filmowej dla najlepszego międzynarodowego filmu fabularnego i za najlepszy dźwięk.
Kancelarie obsługujące: Dentons; Lee & Thompson; Przybecki & Partners; Wiggin
Skarb Państwa, reprezentowany przez Agencję Uzbrojenia, zawarł dwie umowy offsetowe, z firmami The Boeing Company oraz General Electric Company, regulujące przekazanie polskim jednostkom napraw i obsługi technicznej śmigłowców Apache o łącznej wartości ponad 900 mln zł, towarzyszące realizacji kontraktu na zakup za 10 mld dolarów 96 tych maszyn przez Polskę.
Kancelaria obsługująca: CMS
Państwowa firma Gaz-System, odpowiadająca za gazociągi w Polsce, podpisała z japońską firmą żeglugową Mitsui O.S.K. Lines umowę na pierwszy w Polsce czarter pływającej jednostki magazynowo-regazyfikującej płynny gaz ziemny FSRU, który będzie operował w Zatoce Gdańskiej.
Kancelarie obsługujące: CMS; Mayer Brown
Indyjska firma Captain Fresh przejęła polską firmę Koral, sprzedawcę ryb w różnej formie, od jej założyciela Bogusława Kowalskiego oraz od funduszu inwestycyjnego Abris Capital Partners.
Kancelarie obsługujące: AZB & Partners; BAHR; Clifford Chance; Domański Zakrzewski Palinka; DSK Legal; Herbert Smith Freehills; KPMG Law Advokatfirma; Schjødt
Firma Lewandpol, której właścicielem jest przedsiębiorca i kierowca wyścigowy Andrzej Lewandowski, inwestująca w sektorze odnawialnych źródeł energii, sprzedała firmie Energa Wytwarzanie elektrownię słoneczno-wiatrową Kleczew Solar & Wind o łącznej mocy 270 megawatów, w tym 19,2 MW w turbinach wiatrowych, zbudowaną na terenach dawnej kopalni węgla brunatnego Konin.
Kancelarie obsługujące: Crido Legal; Bird & Bird; JDP Drapała & Partners; Norton Rose Fulbright (spłata finansowania); Taylor Wessing (spłata finansowania)
Polska firma turystyczna eSky nabyła od chińskiej firmy Fosun Tourism Group znaną brytyjską markę Thomas Cook, która była najstarszym na świecie biurem podróży, ale upadła w 2019 r.
Kancelarie obsługujące: Dentons; Deloitte Legal (finansowanie); Reed Smith; Schoenherr (finansowanie)
Transakcja przejęcia przez firmę Lisner biznesu przetwórstwa rybnego firmy Graal od funduszu Abris Capital Partners nie otrzymała żadnego głosu.
W plebiscycie „Rynku Prawniczego” czytelnicy portalu w głosowaniu e-mailowym wybierali Transakcję Roku, ale tak naprawdę chodziło o wskazanie konkretnych kancelarii, które obsługiwały te z nich, które zostały wybrane. Zwykle pozostają one w cieniu, ale teraz zostały zeń wydobyte. To one są zwycięzcami.
Za udział w naszej „zabawie na serio” wszystkim uczestnikom pięknie dziękujemy.
Tutaj wyniki plebiscytu z roku 2024:
Plebiscyt „Rynku Prawniczego” na Transakcję Roku 2023 rozstrzygnięty
Tutaj wyniki plebiscytu z roku 2023:
Plebiscyt „Rynku Prawniczego” na Transakcję Roku 2022 rozstrzygnięty
Tutaj wyniki plebiscytu z roku 2022:
Tutaj wyniki plebiscytu z roku 2021:
Tutaj wyniki plebiscytu z roku 2020:
Tutaj wyniki plebiscytu z roku 2019:
Tutaj wyniki plebiscytu z roku 2018:
Tutaj wyniki plebiscytu z roku 2017:
Ireneusz Walencik
