Jak ustalił „Rynek Prawniczy”, kancelaria Dentons doradzała firmie turystycznej eSky przy zakupie znanej marki turystycznej Thomas Cook od chińskiej firmy Fosun Tourism Group, której doradzała kancelaria Reed Smith. Kancelaria Deloitte Legal doradzała Bankowi Pekao i mBankowi przy udzieleniu kredytu na sfinansowanie akwizycji firmie eSky, której przy pozyskaniu finansowania zakupu doradzała kancelaria Schoenherr.
Transakcję, o której poinformowano we wrześniu 2024 r., sfinalizowano w październiku tegoż roku, po uzyskaniu wymaganej aprobaty brytyjskiego Urzędu Lotnictwa Cywilnego. Polska firma turystyczna eSky kupiła historycznie brytyjską firmę turystyczną Thomas Cook od chińskiej firmy Fosun Tourism Group. Strony podpisały umowę w sprawie przejęcia firmy Thomas Cook Tourism (UK) Company Limited, to znaczy oprócz działalności w Chinach i Indiach. Wartość transakcji nie została oficjalnie ujawniona. Agencja prasowa Reuters, powołując się na źródła w Fosun, podała kwotę 30 mln funtów (151,5 mln zł). Prezes eSky podczas konferencji prasowej oświadczył jednak, że cena podana przez Fosun „nie jest adekwatna do końca”.
Bank Pekao i mBank poinformowały, że udzieliły firmie eSky 285 mln zł konsorcjalnego kredytu terminowego na sfinansowanie nabycia firmy Thomas Cook oraz kredytu odnawialnego na finansowanie kapitału obrotowego i ogólnych celów korporacyjnych firmy.
W rezultacie transakcji eSky przejęła zespół 100 pracowników Thomasa Cooka w Europie, w tym 80 w Wielkiej Brytanii, oraz bazę klientów. Nabywca stawia na wzrost obrotów na rynku brytyjskim, gdzie od dwóch lat sprzedaje swoją ofertę tzw. dynamicznych pakietów turystycznych, licząc na znaczącą rozpoznawalność marki – według badań jest to obecnie druga najbardziej znana firma turystyczna w tym kraju. W wyniku przejęcia firma Thomas Cook, która nadal będzie działać pod tą nazwą, zyskuje natomiast dostęp do portfolio lotniczego eSky, składającego się z 560 przewoźników regularnych i low-cost.
Najstarsze na świecie biuro podróży Thomas Cook powstało w Anglii w 1841 r., kiedy ten Brytyjczyk wpadł na pomysł organizacji wycieczek. Przedsięwzięcie to zapoczątkowało rozwój turystyki zorganizowanej. Firma upadła z hukiem w 2019 r., z powodu ogromnego zadłużenia. Markę i resztki aktywów kupiła wtedy za 11 mln funtów chińska firma turystyczna Fosun Tourism Group, ówczesny udziałowiec Thomasa Cooka. Od tamtego czasu prowadziła działalność na małą skalę. W 2020 r. Thomas Cook – niespełna rok od ogłoszenia upadłości jako touroperator – powrócił z ofertą pośrednictwa online w wyjazdach turystycznych.
Firma eSky działa od 2004 r. Założyli ją Łukasz Habaj, Łukasz Kręski, Agnieszka i Piotr Stępniewscy w Katowicach. Zaczynała jako platforma sprzedaży biletów samolotowych w Internecie. W 2008 r. stworzyła wyszukiwarkę do porównywania i rezerwacji ofert linii lotniczych – eSky Travel Search. Rok później firma otworzyła zagraniczne oddziały w Bułgarii i Rumunii. W 2016 r. uruchomiła aplikację mobilną. Obecnie jest platformą online, która od 2022 r. chce specjalizować się przede wszystkim w sprzedaży łączonych rezerwacji hotelowych i dopasowanych do nich terminowo biletów lotniczych, uzupełnianych wedle wyboru o produkty dodatkowe: ubezpieczenie podróży, wynajem samochodów, transfery lotniskowe, bilety na wydarzenia sportowe i koncerty. W pierwszej połowie 2024 r. sprzedała 920 tys. takich pakietów. Jest obecna w ponad 50 krajach w Europie, obu Amerykach i Afryce. Zatrudnia 700 pracowników, oferuje sprzedaż biletów 550 linii lotniczych i ma dostęp do 1,7 mln obiektów noclegowych.
W maju 2022 r. 55 proc. udziałów w eSky kupiła od założycieli oraz funduszu Syntaxis Capital za 157 mln zł firma private equity MCI Capital. MCI Capital działa od 1999 r. w Europie Środkowo-Wschodniej, w Niemczech i Austrii. Inwestuje środki swoich funduszy technologicznych w przedsięwzięcia z zakresu transformacji cyfrowej – w firmy działające w Internecie i w dziedzinie infrastruktury internetowej. Ma pod zarządem kapitał w kwocie 700 mln euro. Dotychczas zainwestowała w ponad sto spółek i zarobiła dla swoich funduszy ponad 1 mld euro. Ok. 19 proc. jej akcji jest w obrocie na warszawskiej giełdzie.
Fosun Tourism Group (znana również jako FTG i Fosun Holiday) to chińska firma turystyczno-wypoczynkowa, który jest m.in. właścicielem znanej globalnej marki Club Med, wywodzącej się z Francji. Zarządza 70 ośrodkami wypoczynkowymi, letnimi i narciarskimi, w Chinach i gdzie indziej. Działa od 2009 r.
– Dołączenie Thomas Cook to kluczowy element transformacji naszej grupy z głównie wyszukiwarki lotów w kierunku internetowego biura podróży. Naszą ambicją jest wejście w czołówkę firm sprzedających pakiety dynamiczne w Europie i jestem przekonany, że ta akwizycja przybliży nas do celu, a także pozwoli mocniej zakorzenić się w świadomości podróżników z Europy Zachodniej. Nowy Thomas Cook osiągnął duży sukces w dość krótkim czasie: już w 2024 roku to rentowna firma, która bez dodatkowych inwestycji zdobyła zauważalny udział w bardzo konkurencyjnym brytyjskim rynku turystycznym, a jej obroty sięgną niemal 115 mln funtów w tym roku. Pakiety lot+hotel świetnie sprawdzają się w realiach zachodnioeuropejskich, gdzie dla konsumentów nie ma znaczenia, jaki jest to rodzaj pakietu. Tamtejszych podróżników kupujących wycieczkę objętą gwarancją touroperatorską interesuje cena wyjazdu, standard i rodzaj zakwaterowania itp. – oświadczył Łukasz Habaj, współzałożyciel i prezes zarządu firmy eSky.
– Akwizycja Thomasa Cooka jest elementem strategii buy & build budującej wartość i wpisuje się w długoterminowy cel eSky: rozwijania segmentu pakietów dynamicznych oraz ekspansji zagranicznej. Poprzez ich oferowanie chcemy dostarczać Polakom i klientom eSky w Europie bardziej elastyczną i konkurencyjną cenowo ofertę niż tradycyjne biura podróży. Przejęcie najstarszej marki turystycznej na świecie umocni pozycję eSky na rynkach zagranicznych, w szczególności na największym rynku turystycznym w Europie, czyli brytyjskim – stwierdził we wrześniu 2024 r. Michał Górecki, starszy partner inwestycyjny w MCI Capital.
– W 2019 r. po upadku Thomasa Cooka rozpoczęły się prace nad wznowieniem działalności biura w Wielkiej Brytanii. W 2021 r. uruchomiono tam aplikację mobilną, w 2022 r. ruszyła działalność w Holandii i Belgii. W 2022 r. firma uzyskała 2 proc. udziału w rynku brytyjskim. Sprzedaje więcej online i ma nieco młodszą klientelę. 72 proc. sprzedaży to produkt sun and beach, 20 proc. to wycieczki, a 8 proc. – wyjazdy do dalszych krajów. Jedna trzecia klientów to rodziny, reszta to pary, 75 proc. oferty to obiekty cztero- i pięciogwiazdkowe – tak opisywał w „Financial Times” obecną kondycję Thomasa Cooka prezes firmy Alan French, który dodał, że sfinalizowanie transakcji zasili ją znacznymi środkami finansowymi.
„Rynek Prawniczy” ustalił, że firmie eSky doradzała w transakcji kancelaria Dentons, która poinformowała, że obsługę wykonywali partnerzy Piotr Dulewicz, Michał Wasiak, senior associate Katarzyna Kozak oraz prawnicy z biur w Wielkiej Brytanii i Holandii.
„Rynek Prawniczy” ustalił, że przy pozyskaniu finansowania transakcji firmie eSky doradzała kancelaria Schoenherr, a bankom przy jego udzieleniu doradzała kancelaria Deloitte Legal, która poinformowała, iż obsługę wykonywały partner Aneta Urban i senior associate Sylwia Karpińska – z zespołu bankowości i finansów.
Kancelaria Dentons poinformowała „Rynek Prawniczy”, że firmie Fosun Tourism Group doradzała amerykańska kancelaria Reed Smith.
Ireneusz Walencik