Jak ustalił „Rynek Prawniczy”, kancelaria White & Case doradzała internetowej firmie Wirtualna Polska Holding przy akwizycji czeskiej firmy internetowej Invia od firmy European Bridge Travel, której doradzała kancelaria Clifford Chance.
Transakcję, ogłoszoną w grudniu 2024 r., sfinalizowano 24 kwietnia 2025 r. Zgodnie z zawartą umową, należąca do firmy Wirtualna Polska Holding, spółka Wirtualna Polska Media nabyła od spółki European Bridge Travel 10 akcji (100 proc. kapitału) firmy Invia, prowadzącej portale pośredniczące przy sprzedaży podróży turystycznych, oraz zadłużenie Invii w European Bridge Travel. Cena nabycia Invii i jej długu wynosi 242,8 mln euro (równowartość ponad 1 mld zł), w tym wartość zadłużenia to 52,5 mln euro.
Transakcja uzyskała aprobatę Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów oraz chińskiej agencji zatwierdzającej sprzedaż aktywów tego państwa. Po zamknięciu powstanie struktura obejmująca portale pośrednictwa usług turystycznych w Niemczech, Szwajcarii i Austrii (Ab-in-den-Urlaub, Fluege), Polsce (Wakacje, Travelplanet, Nocowanie), w Czechach i na Słowacji (Invia, Hotele, Spa), na Węgrzech (Szallas, Invia), Rumunii (Travelminit, Litoralulromanesc).
Transakcja w całości finansowana jest kredytem bankowym. Udzieliło go konsorcjum sześciu banków działających na polskim rynku. Wirtualna Polska Holding pozyskała od niego listy zobowiązujące (senior commitment letters ) dotyczące nowego finansowania do kwoty 1,1 mld zł oraz 101 mln euro, uwzględniającego refinansowanie obecnego długu firmy.
Firma Invia powstała w Czechach w 2002 r. Prowadzi w Niemczech, Austrii, Szwajcarii, Czechach, na Słowacji i Węgrzech portale pośredniczące przy sprzedaży podróży przez biura turystyczne, rezerwacji noclegów w 200 tys. hoteli oraz biletów 550 linii lotniczych, w tym w Polsce serwis Travelplanet. Obsłużyła ponad 2 mln osób.
Jej właścicielem była spółka European Bridge Travel zarejestrowana w 2016 r. w Czechach, której udziałowcami byli chiński fundusz inwestycyjny CITIC Europe Holding (60 proc.) oraz czeska firma inwestycyjna Rockaway Capital, która kupiła jej udziały w 2016 r. od polskiego funduszu MCI.TechVentures.
Rockaway Capital to czeska firma inwestycyjna angażująca środki w postaci venture capital i private equity w przedsięwzięcia gospodarcze. Zarządza w 17 krajach europejskich portfelem inwestycyjnym o wartości 2,3 mld euro, obejmującym ponad 50 spółek, zatrudniających 5 tys. osób, z branż e-commerce, e-travel, fintech, media, blockchain, aktywa cyfrowe oraz nieruchomości. Założył ją Jakub Havrlant.
CITIC Europe Holdings to zarejestrowana w Czechach w 2015 r. firma inwestycyjna rozwijająca działalność biznesową i wspierająca czesko-chińską współpracę gospodarczą. Działa w finansach, nieruchomościach, branży hotelarskiej, inżynierii mechanicznej, przemyśle browarniczym, turystyce. Należy do firmy Rainbow Wisdom Investments Ltd. z Hongkongu. Jest ona częścią założonej w 1979 r. państwowej firmy inwestycyjnej CITIC Group (dawniej China International Trust Investment Corporation), która była pionierem chińskich reform gospodarczych. Utworzył ją Rong Yiren przy poparciu Deng Xiaopinga, ówczesnego przywódcy Chińskiej Republiki Ludowej. Obecnie zarządza aktywami wartymi 1,6 bln dolarów.
Wirtualna Polska Holding to grupa spółek działających w mediach i reklamie, handlu internetowym oraz pośrednictwie w sprzedaży usług turystycznych. Jest właścicielem portalu horyzontalnego – Wirtualnej Polski. Prowadzi też portal o2 oraz specjalistyczne serwisy tematyczne. W branży e-commerce działa w obszarze turystyki (np. sklepy Wakacje, Nocowanie), mody (sklepy Domodi i Allani), urządzania wnętrz (m.in. sklep Homebook) oraz usług finansowych (m.in. TotalMoney). Głównymi akcjonariuszami firmy są jej założyciele Jacek Świderski, Michał Brański, Krzysztof Sierota (po 18 proc.).
– Zamykamy największą zagraniczną transakcję w historii Wirtualnej Polski i kontynuujemy budowę środkowoeuropejskiej grupy turystycznej. Łączymy doświadczenie silnych lokalnych marek z naszym podejściem do technologii i marketingu. Skala, jaką osiągamy, pozwala nam skutecznie konkurować z międzynarodowymi platformami. Globalni gracze inwestują dziś ogromne środki, by zdobywać klientów turystycznych w Europie. My odpowiadamy na to sprawdzonymi modelami działania, szybkością decyzyjną i kompetencjami marketingowymi – oświadczył Jacek Świderski, prezes Wirtualna Polska Holding.
– Połączenie sił z WP Holding stanowi wyjątkową okazję dla grupy Invia do kontynuowania rozwoju i realizacji ambitnych celów na europejskim rynku turystyki. Nasz zespół stanie się częścią organizacji zdolnej kształtować przyszłość branży w Europie. Ta transakcja otwiera zupełnie nowe możliwości skalowania naszej działalności i wzmacniania pozycji rynkowej w kluczowych regionach – stwierdził w grudniu 2024 r. Boris Raoul, dotychczasowy prezes grupy Invia, który odchodzi z firmy.
– Grupa Invia była kluczowym aktywem w naszym portfelu i dowodem naszych możliwości w budowaniu oraz przekształcaniu firm w liderów ich sektorów. Od momentu przejęcia działalności Invii w regionie CEE w 2016 r., rozszerzyliśmy działalność na region DACH, konsolidując grupę. WP Holding jako strategiczny gracz w sektorze turystycznym jest świetnie przygotowany, aby przejąć grupę Invia jako stabilną, dobrze zrównoważoną i dobrze pozycjonowaną firmę oraz kontynuować jej rozwój. Transakcja umożliwia wejście w kolejny etap ewolucji i stworzenie razem z WP europejskiego lidera w obszarze turystyki – skomentował w grudniu 2024 r. Jarosław Czernek, partner w funduszu Rockaway Capital.
Kancelaria White & Case poinformowała „Rynek Prawniczy”, że doradzała przy transakcji firmie Wirtualna Polska Holding i podała, że obsługę wykonywali partner Rafał Kamiński, partner lokalny Jakub Gubański, associates Damian Lubocki, Karolina Kałucka, Iwo Małobęcki, Dominika Czarniak oraz prawnicy z biur w Czechach, Niemczech oraz Chinach.
„Rynek Prawniczy” ustalił, że spółce European Bridge Travel oraz jej udziałowcom Rockaway Capital i CITIC Europe Holdings doradzała kancelaria Clifford Chance – prawnicy z biur w Pradze, Monachium i Warszawie, w tym counsel Iwona Terlecka, associate Marcin Waszyński.
Ireneusz Walencik
