Trio kancelarii w sfinalizowanej czteromiliardowej akwizycji bukmacherskiej spółki

1400

Jak ustalił „Rynek Prawniczy”, kancelarie Clifford Chance i Freshfields Bruckhaus Deringer doradzały spółce Entain Holdings przy przejęciu bukmacherskiej firmy STS Holding, której doradzała kancelaria White & Case.

Akwizycję przeprowadzono w formie skierowanego do inwestorów wezwania na sprzedaż akcji firmy STS Holding, a następnie przymusowego wykupu ich reszty. Wezwanie ogłosiła w lipcu 2023 r. spółka Entain Holdings, celując we wszystkie 156 mln 725 tys. 958 akcji STS Holding, za które zaoferowała cenę 24 zł 80 gr. Warunkiem dojścia do skutku wezwania było złożenie przez inwestorów zapisów na sprzedaż minimum połowy akcji. Prezes zarządu STS Mateusz Juroszek, wraz z ojcem, Zbigniewem Juroszkiem, którzy, poprzez swoje fundacje rodzinne, posiadali łącznie 69,94 proc. akcji STS Holdingu, w oddzielnej umowie zobowiązali się sprzedać je w wezwaniu. W sierpniu, po jego zakończeniu, okazało się, że złożono zapisy na 155 mln 591 tys. 656 akcji (99,28 proc.). Wartość wezwania wyniosła zatem 3 mld 858 mln 673 tys. zł.

Po zrealizowaniu wezwania, w październiku 2023 r. Entain Holdings przeprowadziła przymusowy wykup 1 mln 134 tys. 302 akcji (0,72 proc.) STS Holding po cenie z wezwania, od pozostałych akcjonariuszy (za kwotę 28 mln 131 tys. zł). Następnie fundacje Juroszków dokonały reinwestycji w Entain Holdings części swoich przychodów ze sprzedaży akcji, w zamian za 10 proc. udziałów w tej spółce. Mateusz Juroszek w styczniu 2024 r. objął funkcję przewodniczącego rady nadzorczej STS i jest również członkiem rady dyrektorów Entain Holdings. W lutym wszystkie akcje spółki STS Holding, za które Entain Holdings zapłaciła w sumie 3 mld 886 mln 804 tys. zł, zostały wycofane przez akcjonariuszy z notowań na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.

Założona w 1997 r., we współpracy z brytyjską firmą Stanleybet International (pierwsza nazwa: Star-Typ Sport), firma STS Holding to właściciel STS, czyli największej firmy bukmacherskiej w Polsce, której udział w rynku szacowany jest na 46 proc. Oferuje zakłady sportowe i zakłady na wyniki zawodów w tzw. e-sporcie. Po wycofaniu się w 2012 r. Brytyjczyków z firmy jej współwłaścicielami zostali przedsiębiorcy Zbigniew Juroszek (właściciel firmy deweloperskiej Atal z Cieszyna) i jego syn Mateusz. W 2021 r. obaj sprzedali za 1,1 mld zł część swoich akcji w ofercie publicznej, pozostając dominującymi akcjonariuszami firmy, która posiada sieć ponad 400 punktów przyjmowania zakładów oraz 1,5 mln aktywnych hazardzistów. STS zatrudnia ponad 1,5 tys. osób. Jest oficjalnym sponsorem reprezentacji Polski w piłce nożnej, Rakowa Częstochowa, Korony Kielce, GKS Katowice, Jagiellonii Białystok, Zagłębia Lubin, Podbeskidzia Bielsko-Biała oraz Widzewa Łódź.

Spółka Entain Holdings to wspólne przedsięwzięcie (joint venture ) brytyjskiej firmy hazardowej Entain (75 proc. udziałów) i czeskiej firmy inwestycyjnej Emma Capital (25 proc. udziałów). Została założona w 2022 r., w celu ekspansji i inwestowania w branży zakładów i gier hazardowych w krajach tego regionu poprzez współpracę z lokalnymi liderami rynku. Dotychczas przejęła chorwackiego operatora SuperSport, krajowego lidera z ponad 50-proc. udziałem w lokalnym rynku. Po zrealizowaniu transakcji Entain Holdings z STS Holding udziałowcami spółki zostały fundacje rodzinne Juroszków.

Brytyjska firma Entain (do grudnia 2020 r. pod nazwą GVC Holdings) to jedna z największych na świecie firm z branży hazardu i gier, działająca w ponad 20 krajach na pięciu kontynentach, na podstawie ponad 130 licencji na zakłady i gry, zarówno online, jak i w realu. Oferuje zakłady sportowe, kasyno, pokera i bingo online. Posiada bogate portfolio marek; sportowe obejmują: BetCity, bwin, Coral, Crystalbet, Eurobet, Ladbrokes, Neds, Sportingbet, Sports Interaction i SuperSport; marki gier obejmują: Foxy Bingo, Gala, GiocoDigitale, Ninja Casino, Optibet, Partypoker i PartyCasino. Zatrudnia ok. 29 tys. osób.

Emma Capital to czeska firma zarządzająca inwestycjami w Europie Środkowej i Wschodniej. Posiada obecnie trzy fundusze private equity, z aktywami w branżach consumer finance, dystrybucji gazu, loterii i gier hazardowych. Założył ją w 2012 r. Jiří Šmejc, poprzednio drobniejszy udziałowiec w holdingu inwestycyjnym PPF Petra Kellnera.

„Rynek Prawniczy” ustalił, że inwestorowi Entain Holdings doradzały w transakcji kancelarie Clifford Chance i Freshfields Bruckhaus Deringer.

„Rynek Prawniczy” ustalił, że firmie STS Holding oraz fundacjom rodziny Juroszków, w związku z wezwaniem na sprzedaż wszystkich akcji tej spółki, ogłoszonym przez Entain Holdings, doradzała kancelaria White & Case, która poinformowała, że obsługę wykonywali partner Marcin Studniarek, partnerzy lokalni Bartosz SmardzewskiJakub Gubański, associates  Damian LubockiDawid KsiążekMaciej Gac.

Ireneusz Walencik

i.walencik@rynekprawniczy.pl