Jak ustalił „Rynek Prawniczy”, kancelaria White & Case doradzała aluminiowej firmie Grupa Kęty przy zawarciu warunkowej umowy przejęcia działającej we Włoszech firmy aluminiowej Metra od amerykańskiej firmy private equity KPS Capital Partners, której doradzała amerykańska kancelaria Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison.
Strony podpisały umowę we wrześniu 2026 r. Grupa Kęty przejmie włoską firmę Metra od, zarejestrowanej w Holandii spółki Fengari Holdings I, należącej do funduszu firmy private equity KPS Capital Partners. W transakcji wartość włoskiego przedsiębiorstwa (enterprise value ) oceniono, po uwzględnieniu zadłużenia, na 645 mln euro, a cenę zakupu wszystkich w nim udziałów (share purchase price ) – na kwotę do 450 mln euro (równowartość 1 mld 966 mln 500 tys. zł). W celu sfinansowania akwizycji Grupa Kęty zawarła z Bankiem Pekao umowę kredytu terminowego na kwotę do 2 mld zł, który w ciągu dwóch lat planuje zrefinansować emisją obligacji, uzupełniając go własnymi pieniędzmi. Transakcja ma zostać zamknięta w pierwszym kwartale 2027 r., po uzyskaniu wymaganych aprobat administracyjnych.
Transakcja to największe przejęcie w historii Grupy Kęty, realizujące jej strategię międzynarodowego rozwoju w Europie w sektorach budowlanym i przemysłowym oraz ekspansji w Ameryce Północnej, gdzie firma Metra generuje ponad 45 proc. przychodów.
Firma Metra (Metallurgica Trafilati Alluminio), z siedzibą w Rodengo-Saiano we Włoszech, jest producentem profili aluminiowych dla kolejnictwa, energetyki i budownictwa. Wykonuje też usługi przetwórstwa aluminium, w tym lakierowania, anodowania, obróbki mechanicznej, spawania i montażu. Ma dziewięć zakładów produkcyjnych we Włoszech, Stanach Zjednoczonych i Kanadzie, zatrudniających 1,4 tys. pracowników, które rocznie produkują 145 tys. ton profili wytłaczanych z aluminium.
Grupa Kęty, z siedzibą w Kętach (powiat oświęcimski, województwo małopolskie), to polska grupa przemysłowa produkująca profile i komponenty aluminiowe, stosowane m.in. w systemach fasadowych, oknach i drzwiach, konstrukcjach wewnętrznych, zewnętrznych roletach aluminiowych oraz bramach rolowanych, a także osłony przeciwsłoneczne (żaluzje zewnętrzne, markizy, ekrany) oraz opakowania giętkie z nadrukiem i folie polipropylenowe. Rocznie wytwarza 125 tys. ton wyrobów z aluminium.
Grupa Kapitałowa Kęty składa się z 22 spółek, w tym Aluprof i Alupol Packaging. Zatrudnia 6150 osób.
Firma została założona w 1953 r., początkowo działała pod nazwą Zakłady Metali Lekkich „Kęty”, a nazwę na obecną zmieniła w 2000 r. Akcje firmy są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od 1996 r. Jej akcjonariuszami jest kilka otwartych funduszy emerytalnych posiadających 53 proc. kapitału, a reszta jest w posiadaniu indywidualnych inwestorów.
Amerykańska firma KPS Capital Partners, z siedzibą w Nowym Jorku, za pośrednictwem swoich funduszy inwestuje kapitał w firmy przemysłowe, których aktywa pod zarządem wynoszą 19,1 mld dolarów. To 55 spółek, 277 zakładów produkcyjnych w 25 krajach, zatrudniających 62 tys. pracowników. Działa od 1991 r. , założyło ją trzech bankierów inwestycyjnych Eugene Keilin, Michael Psaros, David Shapiro. Firmę Metra przejęła w lipcu 2021 r.
– W czasie, gdy właścicielem była KPS, firma Metra wzmocniła swoją pozycję rynkową w sektorze aluminiowych wyrobów wytłaczanych. Inwestowaliśmy znaczne środki w nasz zespół oraz procesy operacyjne, koncentrując się na doskonałości produkcyjnej, najwyższej jakości wyrobów oraz profesjonalnym wsparciu naszych klientów. Jako integralna część Grupy Kęty, Metra zamierza kontynuować dotychczasowy, korzystny trend rozwojowy. To połączenie zapewni większą skalę działania, szersze kompetencje techniczne, dostęp do usług o wartości dodanej oraz rozszerzony zasięg globalny, co pozwoli nam jeszcze lepiej obsługiwać naszych klientów – stwierdził Enrico Zampedri, dyrektor Metry.
– Z uznaniem patrzymy na rozwój Grupy Metra w ostatnich latach oraz na efekty działań zrealizowanych przez KPS Capital Partners we współpracy z kadrą zarządzającą Metry. Firma ugruntowała swoją pozycję jako międzynarodowy dostawca najwyższej jakości rozwiązań w zakresie ekstruzji aluminium, łączący zaawansowane kompetencje techniczne, operacyjne i produkcyjne z doświadczeniem w obsłudze wymagających, dynamicznie rosnących sektorów rynku. Połączenie potencjału obu organizacji otworzy nowy etap rozwoju i stworzy dodatkowe możliwości budowania wartości dla klientów, pracowników, akcjonariuszy oraz partnerów biznesowych – oświadczył Roman Przybylski, prezes zarządu Grupy Kęty.
– Sukces naszej inwestycji w spółkę Metra stanowi doskonały przykład strategii inwestycyjnej KPS, która polega na dostrzeganiu wartości tam, gdzie inni jej nie widzą, dokonywaniu trafnych zakupów oraz rozwijaniu przedsiębiorstw – niezależnie od cykli gospodarczych czy koniunkturalnych, lokalizacji geograficznej czy branży. Metra dowodzi naszej zdolności do współpracy z najwyższej klasy zespołami zarządzającymi w celu budowania wiodących w swoich branżach przedsiębiorstw produkcyjnych o zasięgu globalnym. Pod skrzydłami Grupy Kęty, Metra ma doskonałe perspektywy dalszego rozwoju i utrzymania pozycji lidera w branży – stwierdził Pierre de Villeméjane, partner w KPS.
Kancelaria White & Case poinformowała „Rynek Prawniczy”, że doradzała w transakcji Grupie Kęty: przy zawarciu umowy nabycia grupy Metra od funduszu KPS Capital Partners, jak również przy zawarciu umowy o kredyt z Bankiem Polska Kasa Opieki. Podała, że obsługą kierowali partner Rafał Kamiński oraz partnerzy z biur w Londynie i Mediolanie, a wykonywali ją także partnerzy lokalni Karolina Brzeska, Jakub Gubański, Michał Oleś, counsel Maciej Gac, associates Michał Szczepański, Michał Horelik, Igor Jędrys, Damian Lubocki, Hanna Szydłowska, a także prawnicy z biur w Houston, Waszyngtonie, Nowym Jorku i Dolinie Krzemowej.
„Rynek Prawniczy” ustalił, że KPS Capital Partners doradzała w transakcji kancelaria Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison.
Ireneusz Walencik
