Jak ustalił „Rynek Prawniczy”, kancelaria Greenberg Traurig doradzała firmie Diagnostyka przy pierwszej ofercie publicznej jej akcji i ich wprowadzeniu na giełdę. Kancelaria Baker McKenzie doradzała głównemu akcjonariuszowi, firmie MidEuropa, która sprzedawała akcje. Kancelaria White & Case doradzała bankom i instytucjom finansowym, które były menedżerami oferty.
Akcje spółki Diagnostyka, prowadzącej w Polsce sieć laboratoriów analitycznych, zadebiutowały na Giełdzie Papierów Wartościowych 7 lutego 2025 r. Kurs otwarcia wyniósł 125,5 zł, o 19,5 proc. więcej niż cena sprzedaży.
Pierwsza oferta publiczna akcji Diagnostyki rozpoczęła się 22 stycznia, zakończyła 6 lutego 2025 r. Sprzedano w niej 16,1 mln istniejących akcji (47,8 proc.) firmy, należących do jej głównego akcjonariusza, zarejestrowanej w Luksemburgu spółki LX Beta, będącej własnością funduszu MidEuropa III Management Limited, zarządzanego przez firmę inwestycyjną MidEuropa. Reszta akcji pozostała własnością założyciela firmy, lekarza Jakuba Swadźby (9 proc.), oraz obecnych członków rady nadzorczej spółki.
W ramach oferty złożono zapisy łącznie na 29 mln akcji oferowanych (inwestorzy indywidualni na 13,7 mln, kupili 0,8 mln, czyli 5 proc.; instytucjonalni – na 15,3 mln, 456 kupiło cały pakiet).
Cena akcji w ofercie publicznej wynosiła 105 zł, co oznacza wartość oferty w kwocie 1 mld 695 mln 448 tys. zł. Była to jedna z większych ofert w historii giełdy.
Firma Diagnostyka została założona w 1998 r. w Krakowie, gdzie otworzyła pierwsze laboratorium. Dziś świadczy 4 tys. rodzajów badań laboratoryjnych (w tym analityczne, mikrobiologiczne, serologiczne, histopatologiczne, genetyczne) oraz diagnostykę obrazową poprzez sieć ponad 1,1 tys. własnych i 7 tys. zewnętrznych (przychodnie-kontrahenci) punktów pobierania krwi, 156 laboratoriów (dwa centralne w Warszawie i Krakowie oraz 14 regionalnych i 140 lokalnych), 19 pracowni diagnostyki obrazowej. Rocznie obsługuje ponad 20 mln pacjentów i wykonuje ponad 140 mln badań. Jest konsolidatorem polskiego rynku diagnostycznego – w latach 2011-2023 zrealizowała 128 przejęć laboratoriów badawczych. W 2023 r. poprzez akwizycję weszła w dziedzinę diagnostyki obrazowej. Dziś ma 22 proc. krajowego rynku badań laboratoryjnych. Od 2011 r. inwestorem finansowym w firmie był fundusz MidEuropa, który poprzez sprzedaż swoich akcji wycofał się z inwestycji.
Firmę utworzył Jakub Swadźba, lekarz chorób wewnętrznych i ekspert z zakresu biologii komórek macierzystych, obecnie profesor nadzwyczajny, doktor habilitowany nauk medycznych, kierownik Katedry Medycyny Laboratoryjnej na Wydziale Lekarskim Krakowskiej Akademii im. Andrzeja Frycza Modrzewskiego.
Firma private equity MidEuropa (dawniej Mid Europa Partners) jest inwestorem finansowym w Europie Centralnej i Południowo-Wschodniej. Od 1999 r., poprzez biura w Warszawie, Budapeszcie, Stambule i Londynie, zainwestowała w 20 krajach regionu w 46 przedsięwzięć fundusze o wartości 6,5 mld euro. Przejmuje głównie firmy o czołowej pozycji rynkowej. Obecnie ma w portfelu 16. W Polsce inwestowała w takie przedsiębiorstwa jak sieć sklepów Żabka, sieć przychodni lekarskich Lux Med, platforma handlu internetowego Allegro czy firma spożywcza Hortex.
Globalnymi koordynatorami oferty i prowadzącymi księgę popytu były: Biuro Maklerskie Banku Handlowego, Banco Santander, Citigroup Global Markets Limited, Jefferies, Biuro Maklerskie Santander Banku Polska. Księgę popytu prowadziły także Trigon Dom Maklerski, polski oddział Wood & Company Financial Services, Biuro Maklerskie Pekao, Pekao Investment Banking.
„Rynek Prawniczy” ustalił, że firmie Diagnostyka przy ofercie publicznej jej akcji doradzała kancelaria Greenberg Traurig – biuro w Warszawie w kwestiach prawa polskiego, biuro w Londynie w kwestiach prawa angielskiego i amerykańskiego.
„Rynek Prawniczy” ustalił, że firmie MidEuropa sprzedającej akcje w ofercie doradzała kancelaria Baker McKenzie – biuro w Londynie w kwestiach prawa angielskiego i amerykańskiego, biuro w Warszawie w kwestiach prawa polskiego. Kancelaria poinformowała w Internecie, że w Polsce obsługą kierowali partner zarządzający i szef praktyki rynków kapitałowych Marcin Chyliński i counsel Katarzyna Grodziewicz, a wykonywali ją także partner Filip Uziębło, counsels Marcin Płonka, Michał Maj, senior associate Monika Michałowska associates Krzysztof Regucki, Marcin Pommersbach, junior associates Jakub Demus, Julia Gorczyca.
„Rynek Prawniczy” ustalił, że instytucjom finansowym współprowadzącym księgę popytu doradzała kancelaria White & Case – biuro w Londynie w kwestiach prawa angielskiego i amerykańskiego, biuro w Warszawie w kwestiach prawa polskiego. Kancelaria poinformowała, że obsługę w Polsce wykonywali partnerzy Marcin Studniarek, Rafał Kamiński, partner lokalny Monika Dużyńska, associates Adam Marszałek, Dawid Książek, Klaudia Pacocha.
Ireneusz Walencik
