Jak ustalił „Rynek Prawniczy”, kancelarie Rymarz Zdort Maruta i brytyjska Freshfields Bruckhaus Deringer doradzały deweloperskiej firmie Murapol i jej głównemu akcjonariuszowi przy pierwszej ofercie publicznej akcji, zakończonej ich debiutem na Giełdzie Papierów Wartościowych. Kancelaria White & Case doradzała bankom, które były menedżerami tej oferty.
Akcje firmy Murapol zadebiutowały na warszawskiej giełdzie 15 grudnia 2023 r. W listopadzie większościowy akcjonariusz Murapolu, zarejestrowana w Luksemburgu spółka Aeref V PL Investment, kontrolowana przez fundusze zarządzane przez Real Estate Group, część amerykańskiej firmy inwestycyjnej Ares Management Corporation, wystawiła do sprzedaży 12,24 mln istniejących akcji (30 proc. kapitału firmy), z posiadanego pakietu 98 proc. Cena maksymalna została ustalona na 33 zł. Oznacza to wartość oferty w kwocie 404 mln zł. W dniu giełdowego debiutu kurs akcji wzrósł o ponad 13 proc., do poziomu 37,5 zł.
Oferta skierowana była do inwestorów indywidualnych, którym przydzielono 855 tys. akcji ( 7 proc.), przy redukcji zapisów o ponad 84 proc., i do wybranych inwestorów instytucjonalnych w Polsce i za granicą, którzy zakupili 11,385 mln akcji. Zarząd firmy oraz niektórzy członkowie jej rady nadzorczej także nabyli akcje.
Globalnymi współkoordynatorami oferty i współprowadzącymi księgę popytu były Erste Group, Erste Securities Polska, Pekao Investment Banking, biuro maklerskie Santander Banku Polska oraz Banco Santander. Biuro Maklerskie Pekao pośredniczyło w ofercie oraz współprowadziło księgę popytu będąc także menadżerem stabilizującym.
Murapol to, według Wikipedii, polska firma deweloperska założona w 2001 r. w Bielsku-Białej, specjalizująca się w budownictwie mieszkaniowym. Na początku realizowała inwestycje w Bielsku-Białej, potem w Krakowie, we Wrocławiu, Tychach, następnie w Katowicach, Gdańsku, Wieliczce, Poznaniu, także w Warszawie. Dotychczas w 19 miastach w ramach 81 zrealizowanych inwestycji wybudowała w 411 budynkach 27,2 tys. mieszkań. Od 2021 r. buduje także lokale na długoterminowy wynajem, we współpracy z platformą LifeSpot, należącą do funduszy zarządzanych przez Ares.
Ares Management Corporation to, założona w 1997 r., amerykańska firma inwestycyjna specjalizująca się w kredytach, private equity i nieruchomościach. Zarządza aktywami o wartości 295 mld dolarów i zatrudnia 2,8 tys. pracowników w 17 krajach w Ameryce Północnej, Europie, Azji i Australii.
– To dla nas szczególny dzień – rozpoczynamy nowy etap w rozwoju naszej firmy, z nowymi akcjonariuszami na pokładzie. Są wśród nich zarówno inwestorzy zagraniczni, jak i krajowe fundusze oraz spore grono inwestorów indywidualnych. Giełda to krok niewątpliwie otwierający nowe możliwości rozwoju, zwłaszcza w relacjach z rynkami finansowymi i akcjonariuszami spółki. Rozmowy w trakcie oferty, konfrontacja naszej wizji rozwoju, tego co Murapol wyróżnia, z rynkowymi oczekiwaniami, utwierdziły nas w przekonaniu, że zmierzamy we właściwym kierunku. Uważamy, że przychylność rynku i zainteresowanie naszym biznesem przyniosły sukces oferty – stwierdził Nikodem Iskra, prezes Murapolu.
Zakończona oferta publiczna akcji Murapolu była już drugą. Pierwszą, zainicjowaną w listopadzie 2021 r., odwołano z powodu „niesprzyjających warunków rynkowych”, na które miała wpłynąć m.in. rozprzestrzeniająca się nowa mutacja koronawirusa, nazwana wtedy omikron. Zarząd firmy nie wykluczył wówczas, że wróci do sprawy w przyszłości, gdy warunki rynkowe poprawią się, co właśnie się stało.
W pierwszej ofercie publicznej z 2021 r. Murapol oferował do 14,28 mln akcji (35 proc. kapitału) należących do firmy inwestycyjnej Ares Management Corporation, która na początku 2020 r. kupiła 98,04 proc. akcji Murapolu od poprzednich współwłaścicieli. Cenę maksymalną akcji w ofercie dla inwestorów indywidualnych ustalono wtedy na 40 zł, co oznaczało, że oferta mogła być warta 571 mln zł. Odwołano ją dzień po zakończeniu przyjmowania zamówień na akcje od inwestorów indywidualnych. Zapisy na akcje unieważniono, a dokonane płatności zwrócono inwestorom.
„Rynek Prawniczy” ustalił, że przy najnowszej pierwszej ofercie publicznej akcji firmie Murapol oraz spółce Aeref V PL Investment doradzały kancelarie Rymarz Zdort Maruta – w zakresie prawa polskiego, oraz brytyjska Freshfields Bruckhaus Deringer – w zakresie prawa angielskiego i amerykańskiego.
„Rynek Prawniczy” ustalił, że menedżerom tej oferty doradzała kancelaria White & Case – biura w Warszawie co do prawa polskiego i w Londynie – co do prawa angielskiego i amerykańskiego. Kancelaria poinformowała, iż obsługę w Polsce wykonywali partnerzy Marcin Studniarek, Rafał Kamiński, partner lokalny Monika Dużyńska, associates Dawid Książek, Michał Truszczyński.
Także ta kancelaria doradzała tym samym bankom przy ofercie z 2021 r. Wówczas Murapolowi i spółce Aeref V PL Investment doradzały kancelarie Rymarz Zdort – w zakresie prawa polskiego, oraz londyńskie biuro amerykańskiej kancelarii Weil Gotshal & Manges – w zakresie prawa angielskiego i amerykańskiego.
Ireneusz Walencik
