Jak ustalił „Rynek Prawniczy”, kancelaria Linklaters doradzała konsorcjum 25 banków przy udzieleniu 4,4 mld euro kredytów na budowę morskiej elektrowni wiatrowej przez spółkę Baltic Power, której doradzały kancelarie SSW Pragmatic Solutions i Hogan Lovells.
We wrześniu 2023 r. Baltic Power, spółka joint venture firmy Orlen (51 proc. udziałów) i kanadyjskiej firmy Northland Power (ściśle – jej spółki NP Baltic Wind zarejestrowanej w Amsterdamie,) podpisała z konsorcjum 25 banków umowy kredytowe dotyczące udzielenia finansowania na budowę elektrowni wiatrowej na Bałtyku. To finansowanie w formule project finance przeznaczonej dla inwestycji wymagającej dużych nakładów i czasu na osiągnięcie pełnej efektywności. Składają się nań kredyt inwestycyjny na 23 lata w kwocie 3,6 mld euro (równowartość 16 mld zł) oraz dodatkowe i rezerwowe linie kredytowe w wysokości odpowiednio 1 mld zł oraz 0,6 mld euro (2,7 mld zł). Jest to największe finansowanie pozyskane na realizację pojedynczej inwestycji w historii Polski.
W skład konsorcjum wchodzi 25 polskich i zagranicznych instytucji finansowych, w tym banki komercyjne i rządowe agencje kredytów ekspertowych. Konsorcjum tworzą: Bank Pekao, PKO Bank Polski (88 mln euro i 47 mln zł), Bank Gospodarstwa Krajowego, Europejski Bank Inwestycyjny, Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju (140 mln euro),, niemiecka firma ubezpieczeniowo-finansowa Euler Hermes, Export and Investment Fund of Denmark, Export Development Canada, Canadian Imperial Bank of Commerce, National Bank of Canada, niemieckie Bayerische Landesbank, Landesbank Hessen-Thüringen (Helaba), KfW IPEX-Bank, francuskie BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, Société Générale, hiszpańskie CaixaBank, Santander, norweski DNB Bank, austriacki Erste Group Bank, brytyjskie HSBC, Standard Chartered, niderlandzkie ING, Rabobank, japoński Sumitomo Mitsui Banking Corporation.
Porozumienie o finansowaniu jest kluczowym elementem procesu przygotowania inwestycji. Całkowity budżet przedsięwzięcia oszacowano na 4,73 mld euro. Zawiera wydatki inwestycyjne z ubezpieczeniem w kwocie ok. 4,05 mld euro, a także koszty finansowania i rezerwę dodatkową. Spłata kredytu została oparta na przyszłych nadwyżkach finansowych uzyskanych z przedsięwzięcia. Określony poziom przychodów z produkcji energii przez farmę Baltic Power zagwarantuje kontrakt różnicowy, który został przyznany tej inwestycji decyzją prezesa Urzędu Regulacji Energetyki. Wsparcie w formie indeksowanego o inflację, powiązanego z kursem euro kontraktu, będzie trwało przez 25 lat. Jego podstawą jest stawka 319 zł 60 groszy za megawatogodzinę.
Spółka Baltic Power ma wybudować i zarządzać elektrownią wiatrową na Morzu Bałtyckim. To najbardziej zaawansowany projekt offshore wind na polskiej części Bałtyku, który ma być gotowy w 2026 r. Pierwsza bałtycka wiatrakownia będzie składać się z 76 megaturbin firmy Vestas o wysokości 250 metrów i mocy jednostkowej 15 megawatów, o maksymalnej mocy łącznej 1,2 gigawata, posadowionych na powierzchni ok. 131 km kw. w polskiej strefie ekonomicznej, ok. 23 km na północ od linii brzegowej Bałtyku, na wysokości Choczewa i Łeby. Instalacja wiatraków ma się rozpocząć w 2024 r. Wiatrakownia będzie wytwarzać rocznie 4 tys. gigawatogodzin prądu (2-3 proc. obecnej produkcji w Polsce).
W październiku 2023 r. udziałowcy spółki Baltic Power podjęli finalną decyzję inwestycyjną dotyczącą budowy farmy wiatrowej. Oznacza to, że posiada ona komplet pozwoleń na budowę i zabezpieczyła wszystkie komponenty instalacji oraz finansowanie przedsięwzięcia.
Firma Orlen (do niedawna działająca pod nazwą Polski Koncern Naftowy Orlen) to grupa kapitałowa z branży paliwowo-energetycznej, zajmująca się przetwarzaniem ropy naftowej oraz dystrybucją produktów ropopochodnych, m.in. paliw. Ma siedem rafinerii: cztery w Polsce – w tym największą w Płocku, a także dwie w Czechach i jedną na Litwie. Ma też ok. 3,1 tys. stacji paliw w Polsce, Niemczech, Czechach oraz na Słowacji, Litwie i na Węgrzech. Prowadzi działalność wydobywczą w Polsce, Norwegii, Kanadzie i Pakistanie, a także zajmuje się produkcją energii, w tym ze źródeł odnawialnych, i dystrybucją gazu ziemnego. Koncern posiada aktywa energetyczne o łącznej mocy 3,4 GW. Realizuje ponadto inwestycje związane z energetyką odnawialną: farmy wiatrowe i fotowoltaiczne. Inwestycja w morską energetykę wiatrową jest jednym z kluczowych elementów strategii firmy. Do 2030 r. zamierza ona też uruchomić co najmniej jeden mały reaktor jądrowy. W ramach budowy koncernu multienergetycznego spółka sfinalizowała przejęcia firm Energa, Lotos oraz PGNiG. Udział Skarbu Państwa w Orlenie wynosi 49,9 proc.
Northland Power to działająca od 1987 r. kanadyjska firma z siedzibą w Toronto i biurami w ośmiu krajach. Jest właścicielem lub posiada udziały w aktywach energetycznych o wartości ponad 12 mld dolarów, o łącznej mocy wytwórczej 3 GW, w tym morskie farmy wiatrowe na Morzu Północnym. zatrudnia ponad 1,3 tys. osób.
– Finalizujemy przygotowanie wielkoskalowego projektu, który znacząco wpłynie na zmianę polskiego miksu energetycznego. Stabilne fundamenty finansowe i szerokie, międzynarodowe doświadczenie w realizacji dużych inwestycji sprawiają, że jesteśmy w stanie efektywnie prowadzić ten proces. Pomimo niezwykle dynamicznie zmieniającego się otoczenia projekt Baltic Power przygotowywany jest zgodnie z harmonogramem i chcemy, by już w 2026 r. zasilał czystą energią 1,5 mln gospodarstw domowych. Pozyskanie finansowania dla tego projektu potwierdza, że rynki finansowe również pozytywnie oceniają kluczowe inwestycje strategii Orlenu do 2030 r. – ocenił Daniel Obajtek, prezes zarządu Orlenu.
– Realizacja projektu Baltic Power przebiega zgodnie z przyjętym harmonogramem, a pozyskanie finansowania stanowi jeden z kamieni milowych w jego rozwoju – oświadczył Jarosław Broda, prezes zarządu Baltic Power.
– Ten kamień milowy świadczy o wsparciu ze strony globalnej społeczności finansowej i odzwierciedla ich zaufanie do Northland i naszej zdolności do opracowywania, pozyskiwania, budowy i finansowania dużych i złożonych morskich projektów wiatrowych – skomentował Mike Crawley, prezes i dyrektor generalny Northland Power.
„Rynek Prawniczy” ustalił, że konsorcjum banków doradzała kancelaria Linklaters, która na swojej witrynie internetowej podała, iż obsługą w Polsce kierował managing associate Jakub Dąbrowski (praktyka energetyki i infrastruktury), nadzorowali ją partnerzy Marta Domino (praktyka bankowości i finansów), Patryk Figiel (praktyka energetyki i infrastruktury), a wykonywali także senior associate Maciej Chęciński, associates Marcin Wołoszyn (praktyka bankowości i finansów), Dominik Piechowiak (praktyka energetyki i infrastruktury), managing associate Wojciech Podlasin (praktyka antymonopolowa i inwestycji zagranicznych) oraz prawnicy z biura w Londynie, Berlinie, Amsterdamie, Nowym Jorku, Paryżu i Frankfurcie.
„Rynek Prawniczy” ustalił, że spółce Baltic Power doradzały kancelarie SSW Pragmatic Solutions (prawo polskie) oraz Hogan Lovells – prawnicy z biur w Niemczech, Wielkiej Brytanii, Holandii i Stanach Zjednoczonych.
Ireneusz Walencik
