Jak ustalił „Rynek Prawniczy” kancelaria Weil, Gotshal & Manges doradzała deweloperskiej firmie Echo Investment przy ustanowieniu programu emisji obligacji do kwoty 300 mln zł. Kancelaria White & Case była doradcą Domu Maklerskiego PKO Banku Polskiego oferującego obligacje.
Echo Investment to czołowa w Polsce firma inwestycyjno–deweloperska realizująca inwestycje w trzech głównych sektorach rynku nieruchomości: mieszkaniowym, handlowym i biurowym. W 2015 r. wspólnie kupiły ją fundusze kapitałowe Griffin Real Estate z Polski oraz amerykańskie Oaktree Capital Management i Pacific Investment Management Company. Zrealizowała ponad 120 przedsięwzięć w kilkudziesięciu miastach Polski. W realizacji ma ok. 25 projektów. Najważniejszymi są Galeria Libero w Katowicach (44,7 tys. mkw. powierzchni), biurowo–mieszkaniowy kompleks Browary Warszawskie (ok. 100 tys. mkw.) oraz projekt handlowo–usługowy Towarowa 22 w Warszawie (ponad 100 tys. mkw.).
W 2017 r. firma zamierza rozpocząć co najmniej 14 inwestycji w sektorze mieszkaniowym i biurowym.
Ustanowiony w lutym 2017 r. program przewiduje wypuszczenie przez spółkę w seriach i oferty publiczne na terytorium Polski niezabezpieczonych obligacji na okaziciela do kwoty 300 mln zł lub jej równowartości w euro oraz zamiar ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie obligacji do obrotu na rynku regulowanym Catalyst prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie.
Na podstawie programu w czerwcu 2017 r. Echo Investment wyemitowała pierwszą serię czteroletnich obligacji o łącznej wartości 100 mln zł, które znalazły nabywców w jeden dzień. Ich oprocentowanie wynosi 4,71 proc. W lipcu zostaną wprowadzone do obrotu giełdowego na rynku Catalyst.
– Pozyskane pieniądze Echo Investment przeznaczy na finansowanie rozwoju. W ostatnim roku znacznie przyspieszyliśmy tempo działania. Obecnie w budowie i przygotowaniu mamy projekty z 800 tys. mkw. łącznej powierzchni najmu i użytkowej, czyli o ponad 70 proc. więcej niż na koniec pierwszego kwartału 2016 r. Dzięki emisji obligacji będziemy mogli bardziej efektywnie zarządzać naszą płynnością finansową, dając jednocześnie inwestorom indywidualnym możliwość korzystnego ulokowania oszczędności – oświadczył Nicklas Lindberg, prezes Echo Investment.
– Szybkie zakończenie zapisów na nasze obligacje jest dowodem zaufania, jakim darzą nas inwestorzy, atrakcyjności oferty oraz stabilności Echo Investment. Obecny program emisji obligacji publicznych pozwala nam jeszcze na wyemitowanie w przyszłości obligacji o łącznej wartości 200 mln zł. Z kolejnymi ofertami zamierzamy wychodzić na rynek zgodnie z zapotrzebowaniem spółki na kapitał. Nasza aktywność w nabywaniu nowych działek oraz budowaniu projektów jest obecnie bardzo duża – stwierdził Maciej Drozd, wiceprezes do spraw finansowych Echo Investment.
Echo Investment po raz pierwszy wyemitowała publiczne obligacje w 2014 r. Z czterech serii emisji spółka pozyskała wówczas w sumie 200 mln zł.
Usługi prawne na rzecz oferującego w związku z tegoroczną ofertą i dopuszczeniem do obrotu obligacji świadczyła kancelaria Weil, Gotshal & Manges. Usługi prawne na rzecz podmiotu oferującego obligacje świadczyła kancelaria White & Case.
Ireneusz Walencik
