Jak ustalił „Rynek Prawniczy”, kancelaria Clifford Chance doradzała firmie Citibank Europe przy sprzedaży detalicznej działalności Banku Handlowego w Warszawie, jej polskiej spółki działającej pod marką Citi Handlowy, któremu doradzała kancelaria Rymarz Zdort Maruta, na rzecz VeloBanku, któremu doradzały kancelarie amerykańska Cleary Gottlieb Steen & Hamilton i Greenberg Traurig.
O sfinalizowaniu transakcji, wszczętej rok wcześniej, poinformowano 12 czerwca 2026 r. Sąd wpisał do Krajowego Rejestru Sądowego podział Banku Handlowego, wyodrębniający jego działalność detaliczną i przekazujący ją do VeloBanku, w zamian za pakiet jego akcji dla Banku Handlowego, który następnie główny akcjonariusz VeloBanku, amerykański fundusz inwestycyjny Cerberus Capital Management, odkupuje za ok. 532 mln zł (wartość transakcji).
Umowę sprzedaży wyodrębnionej działalności Banku Handlowego Citibank Europe i Bank Handlowy podpisały z VeloBankiem i jego akcjonariuszami w maju 2025 r. Objęła ona swym zakresem usługi dla klientów detalicznych (w tym konsumentów i mikroprzedsiębiorców). Transakcja została zakończona po uzyskaniu w grudniu 2025 r. zgody Komisji Nadzoru Finansowego. Po jej sfinalizowaniu detaliczni klienci Citi Handlowego stali się klientami VeloBanku.
Zakup dotyczył fragmentu biznesu bankowego Citi Handlowego, zorganizowanej części przedsiębiorstwa, obejmującej m.in. kredyty, w tym hipoteczne w złotych (bez ok. 24 mln zł kredytów denominowanych w walutach obcych), pożyczki, karty kredytowe, depozyty klientów indywidualnych, obsługę mikroprzedsiębiorców, a także usługi zarządzania majątkiem, maklerskie oraz oddziały terenowe. Łącznie transakcją objęto ok. 6 mld zł kredytów, 22,1 mld zł depozytów oraz 8,9 mld zł aktywów pod zarządem.
Połączona po przejęciu organizacja obejmuje ponad 3 tys. pracowników VeloBanku i ok. 1,6 tys. Citi Handlowego.
Dzięki przejęciu VeloBank chce, poprzez rozszerzenie oferty produktowej, przyspieszyć swój rozwój i umocnić pozycję na polskim rynku finansowym, dzięki dotarciu do szerszej bazy klientów, zwłaszcza w segmencie private banking. Citi Handlowy zamierza reinwestować kapitał w rozwój bankowości instytucjonalnej. Bank zakłada, że do 2027 r. dotychczasowy zysk bankowości detalicznej zostanie odbudowany wyższym zyskiem bankowości korporacyjnej, która w 2024 r. odpowiadała za ponad 70 proc. przychodów. Dla grupy Citi, właściciela Citi Handlowego, transakcja będzie ostatnim etapem strategicznego wyjścia z bankowości detalicznej na 14 rynkach w Azji, Europie, na Bliskim Wschodzie i w Meksyku.
Bank Handlowy w Warszawie został założony w 1870 r. przez przedsiębiorcę Leopolda Kronenberga i jest najstarszym bankiem komercyjnym w Polsce. Od 2001 r. jest częścią globalnej instytucji finansowej Citi i działa w Polsce pod marką Citi Handlowy. Oferuje asortyment produktów i usług bankowości korporacyjnej i inwestycyjnej. W ramach segmentu bankowości instytucjonalnej Citi Handlowy koncentruje się na obsłudze międzynarodowych korporacji, największych firm krajowych oraz zamożnych klientów indywidualnych.
Większościowym i strategicznym akcjonariuszem banku jest Citibank Europe z siedzibą w Dublinie – spółka skupiająca zagraniczne inwestycje w ramach grupy Citi. Citigroup to firma utworzona w 1998 r. w wyniku fuzji banku inwestycyjnego Citicorp i firmy ubezpieczeniowej Travelers Group. W ten sposób powstał, działający w 180 krajach, gigant dostarczający usługi finansowo-bankowe dla korporacji, inwestorów instytucjonalnych, administracji publicznej i klientów indywidualnych.
VeloBank jest dziewiątym co do wielkości aktywów bankiem w Polsce. Powstał we wrześniu 2022 r., w formie instytucji pomostowej Bank BFG, utworzonej przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny i spółkę największych banków System Ochrony Banków Komercyjnych w rezultacie przymusowej restrukturyzacji kontrolowanego przez biznesmena Leszka Czarneckiego Getin Noble Banku, przeprowadzonej ze względu na bardzo złą sytuację kapitałową grożącą upadłością. Do tego banku pomostowego została, w celu ochrony deponentów GNB i ich depozytów, przeniesiona działalność GNB. W październiku 2022 r. dano mu nazwę VeloBank. W sierpniu 2024 r. SOBK i BFG sprzedały VeloBank amerykańskiemu funduszowi Cerberus Capital Management, jako inwestorowi większościowemu (80,2 proc. udziału), oraz Europejskiemu Bankowi Odbudowy i Rozwoju i Międzynarodowej Korporacji Finansowej, jako inwestorom mniejszościowym (po 9,9 proc. udziałów).
Cerberus Capital Management to amerykańska megafirma inwestycyjna private equity założona w 1992 r. przez finansistę Stephena Feinberga. Posiada aktywa o wartości 70 mld dolarów w formie udzielonych kredytów uzupełniających, kapitału private equity i nieruchomości. Zarządza pieniędzmi wielu inwestorów na świecie, w tym rządowych i prywatnych funduszy emerytalnych, fundacji charytatywnych i uniwersyteckich, firm ubezpieczeniowych, biur rodzinnych, państwowych funduszy majątkowych i zamożnych osób fizycznych. Inwestowała m.in. w branżach: motoryzacyjnej, odzieżowej, papierniczej, energetycznej, handlowej, transportowej. Ma też doświadczenie w inwestowaniu w instytucje finansowe. Działa na całym świecie.
Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju to instytucja finansowa utworzona w 1989 r. do finansowania rozwoju sektora prywatnego w państwach europejskich, w tym wspierania transformacji gospodarczej w regionie Europy pokomunistycznej. EBOiR liczy 74 członków (72 państwa, Europejski Bank Inwestycyjny i Komisja Europejska). Największymi udziałowcami są Stany Zjednoczone, Francja, Japonia, Niemcy, Wielka Brytania i Włochy. Polska posiada 1,28 proc. udziałów.
Międzynarodowa Korporacja Finansowa (International Finance Corporation – IFC) to inwestycyjna agenda Banku Światowego. Według Wikipedii, jest największą międzynarodową organizacją udzielającą pomocy finansowej sektorowi prywatnemu i spółdzielczemu krajów rozwijających się – poprzez długoterminowe kredyty, pożyczki konsorcjalne, nabywanie udziałów w przedsiębiorstwach, udostępnianie pomocy technicznej, działalność doradczą dotyczącą wyboru technologii, licencji, marketingu.
– Nasza bankowość detaliczna zyskuje inwestora, dla którego jest to segment strategiczny. Intencją VeloBanku jest rozwój biznesu, zwiększenie udziałów rynkowych i zapewnienie najlepszych rozwiązań dla klientów. Co bardzo ważne, do VeloBanku przechodzą nasi pracownicy. To oznacza, że klienci będą obsługiwani przez tych samych doradców, z którymi często mają wieloletnie relacje – wyjaśniała w maju 2025 r. Elżbieta Czetwertyńska, prezes zarządu Citi Handlowego.
– Kiedy tworzyliśmy VeloBank wiedzieliśmy, że musimy zbudować mocną markę i solidną instytucję finansową. Pozyskanie międzynarodowego akcjonariatu, z Cerberusem jako większościowym inwestorem, wraz z EBOiR oraz MKF w sierpniu 2024 r., i ostatnia transakcja to jedne z największych przejęć na rynku bankowym w Polsce. Po drodze zrealizowaliśmy wszystkie zakładane cele strategiczne i przygotowujemy się do dalszego wzrostu. VeloBank jest znany z technologii i zwinności oraz innowacyjnych produktów i najlepszej jakości obsługi klienta. Citi Handlowy – z wyjątkowej oferty produktowej, bankowości detalicznej i najchętniej wybieranej przez klientów propozycji dla segmentu private. Komplementarne produkty pozwolą nam stworzyć unikatową ofertę zarówno dla klienta detalicznego, jak i zamożnego, a profesjonalizm i zaangażowanie pracowników obu instytucji stworzą fundament nowej jakości dla obecnych i przyszłych klientów – objaśniał w maju 2025 r. Adam Marciniak, prezes zarządu VeloBanku.
– Wspieraliśmy zarząd VeloBanku w kolejnym etapie ich ambitnego rozwoju. Wierzymy, że to połączenie przyspieszy realizację strategicznych priorytetów banku: dostarczania klientom najlepszych możliwych produktów oraz aktywnego udziału w długoterminowym wzroście polskiej gospodarki – oświadczył w maju 2025 r. Charles Dunlap, starszy dyrektor zarządzający w Cerberusie.
– Dzięki tej inwestycji VeloBank definitywnie zamyka etap przymusowej restrukturyzacji i transformacji. Ta transakcja to kamień milowy w rozwoju spółki, podkreślający siłę i elastyczność VeloBanku. Jako akcjonariusze z niecierpliwością czekamy na dalszą współpracę z naszymi współinwestorami i partnerami, aby wspierać dalszy rozwój VeloBanku i jego działania na rzecz rozwoju polskiej gospodarki – komentował w maju 2025 r. Francis Malige, dyrektor zarządzający EBOiR ds. instytucji finansowych.
– Po naszej niedawnej inwestycji w VeloBank z przyjemnością obserwujemy dalszy rozwój i konsolidację na lokalnym rynku. Dodatkowe wsparcie kapitałowe ze strony IFC potwierdza nasze silne przekonanie o dobrych perspektywach polskiego sektora finansowego i umożliwia VeloBankowi zwiększanie udziału w rynku oraz rozwój oferty cyfrowych produktów finansowych – stwierdził w maju 2025 r. Ary Naïm, kierownik krajowy ds. Polski Grupy Banku Światowego i kierownik IFC na Europę Środkową i Południową.
Kancelaria Clifford Chance potwierdziła w maju 2025 r. „Rynkowi Prawniczemu”, że doradzała spółce Citibank Europe przy zawarciu umowy sprzedaży działalności bankowości detalicznej Banku Handlowego w Warszawie, i podała, że obsługą kierowali partnerzy z biura w Londynie oraz partner Agnieszka Janicka, a wykonywali ją także counsels Jarosław Lorenc, Anna Biała i prawnicy z biura w Londynie.
Kancelaria Rymarz Zdort Maruta potwierdziła „Rynkowi Prawniczemu” w maju 2025 r., że doradzała w transakcji Bankowi Handlowemu w Warszawie.
„Rynek Prawniczy” ustalił, że VeloBankowi oraz jego akcjonariuszom doradzała w transakcji amerykańska kancelaria Cleary Gottlieb Steen & Hamilton.
Kancelaria Greenberg Traurig poinformowała w maju 2025 r. „Rynek Prawniczy”, że doradzała VeloBankowi oraz jego akcjonariuszom w kwestiach przepisów prawa polskiego zastosowanych do umowy zawartej przez Velobank z Citibank Europe i Bankiem Handlowym w Warszawie.
Ireneusz Walencik
