Jak ustalił „Rynek Prawniczy”, kancelaria Norton Rose Fulbright doradzała konsorcjum banków przy udzieleniu finansowania korporacyjnego dla firmy odzieżowej LPP, której doradzała kancelaria White & Case.
W listopadzie 2025 r. poinformowano o finansowaniu w wysokości 13,5 mld zł (równowartość ok. 3,2 mld euro), którego udzieliło firmie LPP konsorcjum 21 banków i ich spółek faktoringowych. Były w nim: Alior Bank; Bank Gospodarstwa Krajowego; Bank Handlowy w Warszawie; Bank Millennium; Bank Polska Kasa Opieki; BNP Paribas Bank Polska; CaixaBank Oddział w Polsce; China Construction Bank (Europe) Oddział w Polsce; Credit Agricole Bank Polska; Erste Group Bank; Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju; HSBC Continental Europe; Industrial and Commercial Bank of China (Europe) Oddział w Polsce; ING Bank Śląski; Intesa Sanpaolo Oddział w Polsce; mBank; Nova Ljubljanska Banka; Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski; Raiffeisen Bank International; Santander Bank Polska; UniCredit.
Finansowanie obejmuje umowę kredytów (Senior Facilities Agreement ) oraz umowę ramową dotyczącą finansowania płatności za dostawy towarów (Supply Chain Finance ).
Na podstawie umowy kredytów konsorcjum banków udostępniło LPP: pięcioletni kredyt inwestycyjny (Capex Facility ) do maksymalnej kwoty 505 mln euro (równowartość 2,1 mld zł) oraz trzyletni (z możliwością przedłużenia do pięciu lat) kredyt odnawialny (Revolving Credit Facility ) do maksymalnej kwoty 2,8 mld zł. Pieniądze zostaną przeznaczone na refinansowanie zadłużenia firmy, finansowanie wydatków inwestycyjnych na centra logistyczne w Europie, a także na ogólne cele korporacyjne.
Na podstawie ramowej umowy finansowania, która kontynuuje stosowany przez LPP mechanizm finansowania dostawców w postaci faktoringu odwróconego, firma udostępni swoim dostawcom towarów i usług możliwość otrzymania zapłaty bezpośrednio od członków konsorcjum banków, także przed terminem płatności wynikającym z kontraktów, za odpowiednim wynagrodzeniem (dyskontem) na rzecz banku. Następnie firma spłaci na rzecz członków konsorcjum kwoty uiszczone przez nich dostawcom. Finansowanie dostawców będzie ograniczone do maksymalnej kwoty 2,4 mld dolarów (8,6 mld zł).
Odzieżowa firma LPP zarządza pięcioma markami: Reserved, Cropp, House, Mohito i Sinsay. Sprzedaje ubrania i dodatki w sklepach stacjonarnych i online na 44 rynkach. Firma prowadzi sieć 3,2 tys. sklepów o łącznej powierzchni handlowej ponad 2,6 mln mkw. Zatrudnia ponad 54 tys. osób w biurach i sklepach w Polsce, Europie, Azji i Afryce. Projektowanie odzieży odbywa się w Polsce, produkcja głównie w Azji. LPP nie posiada własnych fabryk. Oprócz Azji szyje także w Polsce, we Włoszech, Portugalii, Rumunii, Bułgarii, Turcji. Firmę utworzyli w 1991 r. w Gdańsku Marek Piechocki i Jerzy Lubianiec,k jako przedsiębiorstwo pod nazwą PH Mistral. Obecnie głównym akcjonariuszem firmy notowanej na giełdzie jest fundacja Semper Simul powiązana z Markiem Piechockim, która ma 31 proc. kapitału zakładowego i prawie 61 proc. głosów w zgromadzeniu wspólników spółki.
Firma LPP poinformowała, iż nowym finansowaniem dostosowuje strukturę pozyskania kapitału do skali planu biznesowego na okres do 2027 r. Nowa struktura dłużna to odpowiedź na istotne przyspieszenie ekspansji sieci sprzedaży poprzez: plan otwarć salonów marki Sinsay, prawie dwukrotnie zwiększone finansowanie dostawców oraz założone ponad 2 mld zł nakładów na infrastrukturę logistyczną – wynikające z przyjętej strategii rozwoju.
– Przekształcenie dotychczasowej struktury finansowania w model konsorcjalny to początek nowego rozdziału w historii LPP, w którym łączymy dynamiczny rozwój z bezpieczeństwem finansowym. Pozyskana struktura dłużna adresuje nie tylko obecne potrzeby kapitałowe, ale zapewnia też stabilne fundamenty na kolejne lata intensywnej ekspansji. Strategiczne wsparcie banków, które podzielają naszą wizję, potwierdza słuszność obranej strategii rozwoju. Dzięki tej współpracy zyskujemy paliwo do dalszej ekspansji przy zachowaniu jasno określonych priorytetów – rentowności, stabilności i odpowiedzialnego rozwoju – skomentował Marcin Bójko, wiceprezes zarządu LPP.
Kancelaria Norton Rose Fulbright potwierdziła „Rynkowi Prawniczemu”, że doradzała konsorcjum instytucji finansowych przy udzieleniu finansowaniu firmie LPP. Na swojej witrynie internetowej podała, iż obsługę nadzorował partner Grzegorz Dyczkowski, kierujący warszawskim biurem kancelarii i jej praktyka bankowości i finansów, kierowali nią counsels Jacek Smardzewski, Krzysztof Gorzelak, a wykonywali także associates Izabela Kręgiel, Michał Rutkowski oraz prawnicy z biura w Londynie.
Kancelaria White & Case potwierdziła „Rynkowi Prawniczemu”, że doradzała firmie LPP przy pozyskaniu finansowania od konsorcjum instytucji finansowych, podając, iż obsługę wykonywali partner Grzegorz Abram, associates Magdalena Bachleda-Księdzularz, Marlena Skowrońska, Maria Hałasa oraz prawnicy z biur w Londynie i Pradze
Ireneusz Walencik
