Jak ustalił „Rynek Prawniczy”, kancelaria Gessel doradzała funduszowi private equity Highlander Partners w odsprzedaży kontrolnego pakietu udziałów w firmie Akomex produkującej tekturowe i kartonowe opakowania, jej współzałożycielowi i menedżerom oraz funduszowi firmy inwestycyjnej Mezzanine Management, którym doradzały kancelarie Baker McKenzie i Norton Rose Fulbright. Kancelaria WKB Wierciński, Kwieciński, Baehr doradzała nieujawnionemu bankowi, który współfinansował zakup nieujawnioną kwotą kredytu.
Transakcję sfinalizowano 2 kwietnia 2020 r.
Wcześniej, w lutym 2020 r., amerykański fundusz inwestycyjny Highlander Partners po dziesięciu latach zdecydował o wyjściu z inwestycji w firmę Akomex i sprzedaży posiadanych w niej 69,5 proc. udziałów w kapitale. Właśnie odkupił je Sebastian Śliwa, współzałożyciel oraz dotychczasowy mniejszościowy wspólnik, wraz z grupą menedżerów firmy. Nabywców wspomógł kwotą 25,5 mln euro zarejestrowany w Luksemburgu fundusz Accession Mezzanine Capital IV zarządzany przez firmę Mezzanine Management.
Akomex to działająca od 1993 r. w Starogardzie Gdańskim firma produkująca opakowania z tektury litej i falistej, kartonowe oraz tacki i arkusze laminowane, a także drukująca ulotki i etykiety, głównie do artykułów spożywczych, kosmetycznych, elektronicznych, higieny osobistej, sprzętu gospodarstwa domowego i lekarstw. Zatrudnia ok. 600 osób. Fundusz Highlander nabył pakiet kontrolny Akomeksu w 2010 r., rozbudowując i unowocześniając firmę. W 2014 r. Akomex kupił firmę z tej samej branży Druk Pak w Aleksandrowie Kujawskim specjalizującą się w produkcji opakowań farmaceutycznych. Przejęcie to poprzedziło akwizycję w 2018 r. duńskiego producenta opakowań Planopack z Herning.
Highlander Partners to prywatna firma inwestycyjna działająca na rynku przedsiębiorstw średniej wielkości z siedzibą w Dallas w Teksasie i biurami w Europie Środkowej. Zarządza aktywami o wartości ponad 2 mld dolarów. Koncentruje się na inwestowaniu w firmy działające w wybranych branżach, w tym w produkcji żywności, chemikaliów, materiałów budowlanych. Stosuje podejście inwestycyjne „kupuj i buduj” (buy and build), pomagając firmom w rozwoju organicznym i poprzez przejęcia.
Firma Mezzanine Management specjalizuje się w finansowaniu typu mezzanine, które łączy cechy długu i inwestowania kapitałowego, w krajach Europy Środkowo–Wschodniej. Ma główne biuro w Wiedniu, a także regionalne w Warszawie, Budapeszcie, Pradze i Bukareszcie. Pierwszą inwestycję zrealizowała w 2003 r. Od tego czasu przeprowadziła ich ponad 50 w 12 krajach regionu. Zarządza kapitałem międzynarodowym, a jej inwestorami są fundusze emerytalne, banki inwestycyjne oraz firmy ubezpieczeniowe. Preferowana wielkość inwestycji to 10-20 mln euro.
– Jesteśmy bardzo zadowoleni z zakończenia tej transakcji. Cieszymy się, że Sebastian Śliwa może po raz kolejny zostać akcjonariuszem większościowym. Byliśmy bardzo cierpliwym inwestorem będąc właścicielem firmy Akomex od ponad dziewięciu lat. W tym okresie mocno zainwestowaliśmy w spółkę, w tym w dwa znaczące przejęcia. Bardzo satysfakcjonujący jest tak znakomity tego wynik – ocenił Jeff L. Hull, prezes i dyrektor generalny Highlander.
Kancelaria Gessel poinformowała na swojej witrynie internetowej, że w transakcji doradzała funduszowi Highlander Partners przygotowując dokumenty i reprezentując klienta w negocjacjach. Obsługę nadzorował wspólnik zarządzający Marcin Macieszczak, a wykonywali ją m.in. wspólnik Maciej Kożuchowski, starsi prawnicy Krzysztof Jasiński, Bartłomiej Woźniak, Karolina Krzal-Kwiatkowska, managing associate Adam Kraszewski.
Kancelaria wcześniej zapewniała Highlander Partners doradztwo przy wejściu do firmy Akomex, potem przy nabyciu przez nią spółki Druk Pak przeprowadzonym w strukturze public-to-private i teraz w procesie wyjścia inwestycji.
Kancelaria Baker McKenzie podała w Internecie, że w transakcji doradzała nabywcom Sebastianowi Śliwie oraz funduszowi AMC IV. „Rynek Prawniczy” poinformowała, iż obsługę wykonywali partner Tomasz Krzyżowski i associate Chrystian Poszwiński.
„Rynek Prawniczy” ustalił, że nabywcom doradzała również kancelaria Norton Rose Fulbright.
Kancelaria WKB Wierciński, Kwieciński, Baehr poinformowała „Rynek Prawniczy”, że doradzała nieujawnionemu bankowi, „wchodzącemu w skład międzynarodowej grupy finansowej”, który współfinansował kredytem odkup kontrolnego pakietu udziałów w Akomeksie przez założyciela firmy. Obsługę wykonywali counsel Michał Kalicki i associate Sebastian Łyś, nadzorował partner Marcin Smolarek.
Ireneusz Walencik
