Kancelaria WKB Wierciński Kwieciński Baehr doradza PKO Bankowi Polskiemu przy nabyciu towarzystwa funduszy inwestycyjnych KBC TFI od belgijskiej firmy KBC Asset Management, której doradcą była kancelaria SPCG T. Studnicki K. Płeszka Z. Ćwiąkalski J. Górski.
We wrześniu 2017 r. PKO Bank Polski poinformował, iż podpisał przedwstępną umowę nabycia 100 proc. udziałów w KBC TFI – poprzez spółkę zależną PKO BP Finat – od firmy inwestycyjnej KBC Asset Management należącej do belgijskiej grupy finansowej KBC. Do zamknięcia transakcji planowanego w pierwszym kwartale 2018 r. konieczne jest uzyskanie zgody prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów i brak sprzeciwu ze strony Komisji Nadzoru Finansowego.
Efektem akwizycji będzie przyłączenie KBC TFI do towarzystwa funduszy inwestycyjnych PKO TFI należącego do Grupy PKO BP. PKO TFI ma 23,2 mld zł aktywów, a KBC TFI zarządza aktywami o wartości 4 mld zł. Połączenie ma przyspieszyć rozwój PKO TFI, które już teraz jest największym w Polsce towarzystwem w segmencie funduszy detalicznych, z prawie 15 proc. udziału w rynku i 482 tys. klientów.
KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych powstało w 2002 r. jako TFI Kredyt Banku. W 2005 r. przejęły je Warta TFI i Warta Asset Management zmieniając nazwę na obecną. Ma w ofercie: fundusze inwestycyjne, indywidualne konta emerytalne i zabezpieczenia emerytalnego, programy oszczędnościowe, pracownicze programy emerytalne, usługę zarządzania aktywami.
Towarzystwo należy do belgijskiej grupy finansowo–ubezpieczeniowej KBC, która od ponad 10 lat wprowadza na rynek fundusze z ochroną kapitału dla instytucji finansowych na całym świecie. Jedynym akcjonariuszem KBC TFI jest KBC Asset Management – lider na rynku funduszy detalicznych oraz funduszy z ochroną kapitału w Belgii. Utworzona w 2000 r. KBC AM oferuje fundusze emerytalne w Belgii, Irlandii i Czechach. Zarządza aktywami prywatnych inwestorów i klientów instytucjonalnych.
Grupa KBC sprzedaje KBC TFI ponieważ zadecydowała o koncentracji biznesu na kilku wybranych rynkach poza Polską.
PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych działa od 1997 r. Utworzyły je PKO Bank Polski i szwajcarska grupa finansowa Credit Suisse. Oferuje ponad 40 typów funduszy i programów inwestycyjnych.
– Strategia grupy PKO zakłada zarówno rozwój organiczny, jak i poprzez fuzje i przejęcia. Przejęcie KBC TFI dodatkowo wzmocni naszą zdolność do oferowania klientom różnorodnych i atrakcyjnych form inwestowania – zadeklarował Zbigniew Jagiełło, prezes PKO BP.
Doradcą PKO BP przy transakcji jest kancelaria WKB Wierciński Kwieciński Baehr – zespół pod kierunkiem partnera Pawła Hincza w składzie: senior associate Natalia Kabacińska, associates Wojciech Kulczyk, Monika Obiegło, junior associates Matylda Budzyn i Katarzyna Jakubowska-Kaleta.
Zakres doradztwa obejmował wszelkie kwestie prawne związane z transakcją, w tym badanie due diligence i analizę zagadnień podatkowych. Kancelaria doradza również klientowi w zakresie postępowań przed organami regulacyjnymi – UOKiK i KNF.
KBC Asset Management doradzała kancelaria SPCG T. Studnicki K. Płeszka Z. Ćwiąkalski J. Górski.
Ireneusz Walencik
