Kancelaria White & Case doradzała Millennium Bankowi Hipotecznemu przy ustanowieniu międzynarodowego programu emisji hipotecznych listów zastawnych oraz przy pierwszej emisji w ramach tego programu.
Pod koniec września 2025 r. Millennium Bank Hipoteczny ustanowił międzynarodowy program emisji listów zastawnych w celu pozyskania na rynku kapitałowym długoterminowego finansowania kredytów mieszkaniowych. Program opiewa na kwotę do 3 mld euro lub równowartą w innych walutach. Prospekt programu zatwierdziła Komisja Nadzoru nad Sektorem Finansowym w Luksemburgu.
W ramach programu, w listopadzie 2025 r., bank wyemitował pięcioletnie listy o wartości 1 mld zł. Oferta była skierowana do inwestorów instytucjonalnych, którzy wykazali popyt na walory o wartości 1,3 mld zł. Ogółem była to czwarta emisja listów zastawnych Millennium Banku Hipotecznego. W 2024 r. wyemitował dwie serie: trzyletnie o wartości 300 mln zł i pięcioletnie o wartości 500 mln zł. W marcu 2025 r. wypuścił pięcioletnie listy o wartości nominalnej 800 mln zł. Łączna wartość nominalna pozostających w obrocie hipotecznych listów zastawnych MBH wynosi obecnie 2,6 mld zł.
Millennium Bank Hipoteczny rozpoczął działalność operacyjną w czerwcu 2021 r. Jest częścią grupy kapitałowej Banku Millennium. Jego głównym celem jest pozyskiwanie długoterminowego finansowania poprzez emisję listów zastawnych, których podstawę stanowią wierzytelności z tytułu kredytów hipotecznych przeniesionych z Banku Millennium.
Bank Millennium działa od 1989 r., na początku jako Bank Inicjatyw Gospodarczych, następnie BIG Bank Gdański. W 1997 r. jego inwestorem został portugalski Banco Comercial Português. Pod obecną nazwą działa od 2003 r. W 2019 r. Bank Millennium przejął Euro Bank od francuskiego banku Société Générale. Obecnie BCP posiada 50,1 proc. akcji Banku Millennium. Ponad 36,5 proc. należy do ok. 30 funduszy emerytalnych i inwestycyjnych.
Listy zastawne to uregulowane ustawą o listach zastawnych i bankach hipotecznych z 1997 r. dłużne papiery wartościowe, których emitent zobowiązuje się wobec uprawnionego do spełnienia określonych świadczeń pieniężnych. Świadczenie takie polega na wypłacie odsetek i wykupie listów zastawnych w sposób i w terminach określonych w warunkach emisji. Do emisji listów zastawnych uprawnione są jedynie specjalistyczne banki hipoteczne. Listy zastawne są zabezpieczone wierzytelnościami banku z tytułu kredytów hipotecznych.
Bank hipoteczny to wyspecjalizowany bank komercyjny, którego główną działalnością jest udzielanie długoterminowych kredytów zabezpieczonych na hipotece nieruchomości. Fundusze na te cele pozyskuje głównie poprzez emisję hipotecznych listów zastawnych. W Polsce funkcjonują m.in. PKO Bank Hipoteczny, Pekao Bank Hipoteczny, mBank Hipoteczny, ING Bank Hipoteczny, Millennium Bank Hipoteczny.
Kancelaria White & Case poinformowała „Rynek Prawniczy”, że doradzała Millennium Bankowi Hipotecznemu przy ustanowieniu międzynarodowego programu emisji hipotecznych listów zastawnych i podała, że obsługę wykonywali partner Marcin Studniarek, partner lokalny Bartosz Smardzewski, associate Michał Truszczyński i prawnicy z biura w Dubaju.
„Rynek Prawniczy” ustalił, że kancelaria White & Case doradzała także Millennium Bankowi Hipotecznemu przy pierwszej emisji listów w ramach programu.
Ireneusz Walencik
