Jak ustalił „Rynek Prawniczy”, kancelaria Allen & Overy Shearman Sterling doradzała Powszechnej Kasie Oszczędności Bankowi Polskiemu przy szóstej emisji euroobligacji z programiu EMTN w kwocie 500 mln euro. Kancelaria White & Case doradzała bankom przy uplasowaniu tej emisji.
W czerwcu 2025 r. bank PKO BP wypuścił, w ramach programu Euro Medium Term Notes, senioralne obligacje nieuprzywilejowane (senior non preferred notes ) o łącznej wartości nominalnej 500 mln euro, po cenie emisyjnej równej 99,928 proc. nominału. 5 tys. papierów dłużnych o nominale 100 tys. euro wyemitowano na sześć lat z możliwością ich wcześniejszego wykupu przez bank po pięciu latach. Są to euroobligacje tzw. „zielone”, czyli spełniające standardy ESG. Zapisało się na nie 80 inwestorów, którzy zgłosili popyt w kwocie 1,38 mld euro (na 13 792 sztuki). Stopa redukcji wyniosła 63,75 proc., a papiery zakupiło 75 inwestorów płacąc w sumie 499 mln 640 tys. euro (równowartość 2,1 mld zł). Ich odsetki ustalono na 3,625 proc, rocznie plus 1,42 proc. marży kwartalnie. Nowe obligacje, które regulują przepisy prawa angielskiego, zostały dopuszczone do obrotu na giełdzie w Luksemburgu.
Księgę popytu współprowadziły BNP Paribas, Erste Group Bank, PKO Bank Polski, UBS Europe i UniCredit Bank.
Była to szósta emisja euro obligacji w ramach programu EMTN, ustanowionego w 2022 r. i ostatnio znowelizowanego w kwietniu 2025 r. przez zarząd banku – maksymalna kwota została podwyższona z 4 mld do 8 mld euro euro. W programie bank może plasować obligacje, których celem jest wypełnić wymogi w zakresie minimalnego poziomu funduszy własnych i zobowiązań podlegających umorzeniu lub zamianie na kapitał (Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities – MREL ), określone przez prawo unijne i ustawę o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji. Możliwa jest emisja niezabezpieczonych euroobligacji w dowolnej walucie. Na podstawie programu wyemitowano już w sumie obligacje warte 3,75 mld euro.
Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski, jak podaje Wikipedia, został założony w 1919 r. dekretem naczelnika państwa Józefa Piłsudskiego jako Pocztowa Kasa Oszczędności. W 1950 r. zlikwidowano ją, a na jej miejsce utworzono bank państwowy – Powszechną Kasę Oszczędności W 1975 r. PKO została włączona w struktury Narodowego Banku Polskiego. W 1987 r. stała się ponownie samodzielnym bankiem zmieniając nazwę na Powszechna Kasa Oszczędności Bank Państwowy. W 2000 r. przekształcono go w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa pod nazwą Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski, która w 2004 r. weszła na giełdę. Dziś to największy bank uniwersalny w Polsce, zatrudniający ok. 30 tys. osób, obsługujący 11,6 mln klientów, indywidualnych, małe i średnie przedsiębiorstwa, wielkie korporacje, z aktywami wynoszącymi 525,23 mld zł na koniec 2024 r. Kontrolowany jest przez Skarb Państwa, który posiada 29,43 proc. akcji.
„Rynek Prawniczy” ustalił, że bankowi PKO BP przy emisji obligacji doradzała kancelaria A&O Shearman, a bankom współprowadzącym księgę popytu – kancelaria White & Case, która na swojej witrynie internetowej podała, iż obsługę wykonywali partner Marcin Studniarek, partner lokalny Bartosz Smardzewski, associate Michał Truszczyński.
Ireneusz Walencik
