Kancelaria Allen & Overy doradzała PKO Bankowi Hipotecznemu przy emisji i uplasowaniu listów zastawnych na kwotę 500 mln euro. Kancelaria White & Case doradzała bankom – organizatorom i dealerom tej emisji.
Po zakończonym sukcesem procesie budowy księgi popytu przeprowadzonym 21 stycznia 2019 r. PKO Bank Hipoteczny zaoferował inwestorom instytucjonalnym listy zastawne o wartości 500 mln euro i terminie zapadalności ustalonym na 23 listopada 2021 r. Deklaracje nabycia oferowanych listów na łączną kwotę 1080 mln euro złożyło ponad 70 inwestorów z 16 krajów. Listy wyemitowano 28 stycznia 2019 r. Zostały przydzielone 66 inwestorom z 16 krajów (60 proc. – z Niemiec, 44 proc. – zarządzającym aktywami).
Współprowadzącymi księgę popytu (Joint Bookrunners) były banki: HSBC, Landesbank Baden–Württemberg, PKO Bank Polski, Raiffeisen Bank International, Société Générale Corporate & Investment Banking i UniCredit.
– Inwestorzy po raz kolejny zademonstrowali zaufanie wobec prowadzonej przez nas działalności. Popyt ponad dwukrotnie przewyższył wartość oferty. Bank trafnie odpowiedział na oczekiwania inwestorów i uplasował papiery z premią za nową emisję w wysokości jedynie 2 punktów bazowych – oceniła Paulina Strugała, prezes zarządu PKO Banku Hipotecznego.
W lutym 2019 r. „w związku z zainteresowaniem inwestorów” bank uplasował dodatkowe listy na kwotę 100 mln euro w ramach drugiej transzy tej emisji.
Bank PKO BP powołał w 2014 r. PKO Bank Hipoteczny, który specjalizuje się w udzielaniu kredytów hipotecznych dla klientów indywidualnych. Kluczowym zadaniem PKO BH, który rozpoczął działalność w kwietniu 2015 r. jest emisja listów zastawnych, które mają za zadanie finansowanie udzielanych przez bank kredytów zabezpieczonych hipoteką. Emisja listów zastawnych daje możliwość pozyskania od inwestorów-nabywców listów długoterminowego finansowania przeznaczonego na kredytowanie rynku nieruchomości. Obecnie PKO BH jest największym bankiem hipotecznym oraz najbardziej aktywnym emitentem hipotecznych listów zastawnych w Polsce.
Listy zastawne to uregulowane ustawą o listach zastawnych i bankach hipotecznych z 29 sierpnia 1997 r. dłużne papiery wartościowe, których emitent zobowiązuje się wobec uprawnionego do spełnienia określonych świadczeń pieniężnych. Świadczenie takie polega na wypłacie odsetek i wykupie listów zastawnych w sposób i w terminach określonych w warunkach emisji. Do emisji listów zastawnych uprawnione są jedynie specjalistyczne banki hipoteczne.
Kancelaria Allen & Overy potwierdziła „Rynkowi Prawniczemu”, że doradzała PKO Bankowi Hipotecznemu przy emisji listów.
Kancelaria White & Case poinformowała „Rynek Prawniczy”, że doradzała bankom współprowadzącym księgę popytu. Transakcję obsługiwał zespół prawników pod kierownictwem partnerów Marcina Studniarka (Warszawa), Debashis Dey (Londyn), Jochena Artzinger-Boltena (Frankfurt) z udziałem warszawskich associates Katarzyny Grodziewicz i Damiana Lubockiego.
Ireneusz Walencik
