Kancelaria Gessel doradzała funduszowi inwestycyjnemu Enterprise Investors przy sprzedaży spółki Harper Hygienics łotewskiej firmie iCotton, której doradcą była kancelaria CMS.
Firma inwestycyjna Enterprise Investors ogłosiła 15 marca 2017 r., że zarządzany przez nią fundusz private equity Polish Enterprise Fund V sprzedał kontrolny pakiet 59,95 proc. akcji producenta wyrobów kosmetycznych i higienicznych Harper Hygienics za symboliczną cenę jednego euro (ok. 4,3 zł). Nabywcą jest inwestor z branży kosmetyczno–higienicznej – firma iCotton z Łotwy.
Harper Hygienics jest producentem artykułów kosmetyczno–higienicznych. Główne marki firmy to: Cleanic (patyczki i chusteczki kosmetyczne, płatki do demakijażu), Kindii (chusteczki do higieny niemowląt), Presto (ściereczki nawilżane). Firma wytwarza również produkty marek własnych dla sieci handlowych. Zatrudnia ponad 500 osób.
Firma iCotton produkuje takie same artykuły higieniczne jak Harper Hygienics. Posiada fabrykę na Łotwie i sieć sprzedaży na Ukrainie, Białorusi, w Kazachstanie, Mołdawii, Tadżykistanie i Uzbekistanie.
Wyjście Enterprise Investors z inwestycji nastąpiło trzynaście lat po wejściu w nią. Wówczas, jak donosi „Puls Biznesu”, Enterprise Investors zapłaciła za spółkę prawie 119 mln zł. Potem wprowadziła ją na giełdę papierów wartościowych, sprzedając w ofercie publicznej 40 proc. akcji za 53 mln zł. Dziś kapitalizacja spółki wynosi ok. 80 mln zł.
Sprzedana spółka notowała straty i jest znacząco zadłużona, bowiem zainwestowała w produkcję specjalnej włókniny Arvell na nawilżane chusteczki higieniczne, dlatego też poszukiwała inwestora strategicznego i z tego powodu cena sprzedaży była tak atrakcyjna.
Zgodnie z warunkami transakcji iCotton ogłosi wezwanie na 6,05 proc. akcji Harper Hygienics, aby osiągnąć próg 66 proc. kapitału. Zobowiązała się także do zapewnienia 22,5 mln zł dodatkowego finansowania na rozwój spółki, w tym 10,5 mln zł to pożyczka, a za resztę ma kupić wyroby Harper Hygienics.
Enterprise Investors to jedna z największych firm private equity w Europie Środkowo–Wschodniej. Działa od 1990 r. i utworzyła osiem funduszy o łącznym kapitale ponad 2 mld euro, które zainwestowały ponad 1,7 mld euro w 137 spółek z różnych sektorów gospodarki.
Doradcą funduszu Polish Enterprise Fund V oraz spółki Harper Hygienics przy transakcji była kancelaria Gessel.
Firmie iCotton doradzała kancelaria CMS, której prawnicy obsługiwali transakcję w Polsce, na Ukrainie i w Rosji. Zespół prowadził adwokat Rafał Kluziak, starszy prawnik, wspierany przez adwokat Julitę Mazurkiewicz, starszego prawnika (oboje z departamentu transakcji i prawa spółek). W skład zespołu wchodzili prawnicy z tego samego departamentu Jakub Szczygieł, Karolina Stepaniuk, adwokat Michał Lisawa, starszy prawnik (zespół prawa pracy), prawnik Adriana Zdanowicz (zespół prawa ochrony własności intelektualnej i nowych technologii) i prawnicy z ukraińskiego i rosyjskiego biur CMS. Nadzór partnerski sprawował adwokat Michał Pawłowski stojący na czele zespołu rynków kapitałowych CMS w Europie Środkowo–Wschodniej.
Ireneusz Walencik
