Jak ustalił „Rynek Prawniczy”, kancelaria Clifford Chance doradzała firmie kolejowej Pesa Bydgoszcz przy zawarciu umowy finansowania z konsorcjum instytucji finansowych, któremu doradzała kancelaria A&O Shearman (Allen Overy Shearman Sterling).
Umowę podpisano w grudniu 2025 r. Firma Pesa Bydgoszcz uzgodniła z konsorcjum ponad 20 polskich i zagranicznych instytucji finansowych, takich jak banki, firmy ubezpieczeniowe i fundusze poręczeniowe, umowę, która tworzy ramy umożliwiające łączne finansowanie do kwoty 6,8 mld zł, obejmując zarówno finansowanie konsorcjalne, jak i umowy dwustronne. Umowa przewiduje kredyt obrotowy w wysokości 1,8 mld zł oraz gwarancje na zabezpieczenie realizacji rozpoczętych i przyszłych kontraktów w wysokości 5 mld zł. W skład konsorcjum wchodzą m.in. PKO Bank Polski, ING Bank Śląski, Bank Pekao, Citi Handlowy, Bank Ochrony Środowiska, Bank Gospodarstwa Krajowego, Europejski Bank Inwestycyjny, Bank of China, Intesa Sanpaolo, Société Générale, Credit Agricole Bank Polska, Agencja Rozwoju Przemysłu, Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych.
Finansowanie zwiększa elastyczność kredytową i kapitałową firmy po przeprowadzonej reorganizacji i restrukturyzacji. Pozyskane sumy posłużą spłacie bieżących zobowiązań i wspieraniu rozwoju firmy.
Pesa Bydgoszcz jest największym polskim producentem pojazdów szynowych – pociągów elektrycznych i spalinowych, lokomotyw oraz tramwajów. Tabor kolejowy firmy jest eksploatowany w Polsce i krajach takich jak Włochy, Niemcy, Rosja, Czechy, Węgry, Rumunia, Ukraina, Litwa, Białoruś, Kazachstan. Firma zatrudnia prawie 4 tys. pracowników w zakładach w Bydgoszczy i Mińsku Mazowieckim. Zakład powstał w 1851 r. jako niemiecka firma Ostbahn-Werkstatt-Bromberg i zajmował się wyłącznie naprawami taboru kolejowego. Po II wojnie światowej przedsiębiorstwo funkcjonowało jako Zakłady Naprawcze Taboru Kolejowego w Bydgoszczy. W 2001 r. ZNTK sprywatyzowano i nadano nazwę Pojazdy Szynowe Pesa Bydgoszcz Spółka Akcyjna Holding oraz rozpoczęto produkcję pojazdów szynowych – najpierw kolejowych, a od 2005 r. również tramwajów. Z czasem produkcja stała się podstawową działalnością Pesy. W latach 2004-2024 dostarczyła prawie 2 tys. pojazdów. Najważniejsze to lokomotywy, elektryczne zespoły trakcyjne, spalinowe zespoły trakcyjne, tramwaje.
Właścicielem Pesy jest Polski Fundusz Rozwoju, który w lipcu 2018 r. odkupił prawie 100 proc. akcji od dotychczasowych głównych akcjonariuszy Tomasza Żaboklickiego, Zygfryda Żurawskiego i Zenona Duszyńskiego.
Polski Fundusz Rozwoju to utworzona w 2016 r., w ramach realizacji Planu na rzecz Odpowiedzialnego Rozwoju, państwowa spółka inwestycyjna oferująca instrumenty finansowe służące rozwojowi przedsiębiorstw i samorządów, angażująca kapitał w przedsięwzięcia wpływające na zrównoważony rozwój społeczny i wzrost gospodarczy kraju. Do kluczowych obszarów działania PFR należą: zwiększanie międzynarodowej konkurencyjności polskich firm, przyspieszanie transformacji energetycznej, pobudzanie rozwoju innowacji, rozwój rynku kapitałowego oraz budowanie długoterminowej odporności gospodarczej i obronnej. Do 2025 roku PFR zainwestował bezpośrednio w polskie firmy 15 mld zł, a kolejne 4,8 mld zł alokował w fundusze inwestycyjne.
Grupa Polskiego Funduszu Rozwoju to grupa finansowa obejmująca m.in. Polski Fundusz Rozwoju, PFR Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych oraz PFR Ventures.
– W skład konsorcjum weszły zarówno wiodące instytucje, które dotychczas współpracowały z Pesą, jak i nowe podmioty o zasięgu globalnym. To wyraźny sygnał ze strony rynków finansowych, że działania firmy są odbierane pozytywnie i budzą zaufanie. Zawarcie umowy stanowi nową jakość w finansach firmy, zabezpiecza jej potrzeby rozwojowe i otwiera drogę do dalszej ekspansji – skomentował Robert Tafiłowski, wiceprezes ds. finansowych Pesy, który prowadził negocjacje umowy.
– Pesa po przejęciu przez Polski Fundusz Rozwoju i udanej restrukturyzacji konsekwentnie realizuje przyjętą strategię. Jej efektem są dobre wyniki finansowe, rosnący z roku na rok zysk, a przede wszystkim zamówienia od polskich i zagranicznych klientów. Firma ma w portfelu zamówienia o wartości ponad 15 mld zł. Do ich realizacji oraz dalszej ekspansji rynkowej konieczne były dwa elementy – zwiększenie zasobów produkcyjnych i refinansowanie działalności. Realizowany od 2024 r. program inwestycyjny dzięki robotyzacji, automatyzacji spawania laserowego oraz modernizacji technologii pozwoli podwoić możliwości produkcyjne w bydgoskich zakładach. Rozmowy i negocjacje dotyczące nowego modelu finansowania działalności Pesy prowadzone były jednocześnie z realizacją programu inwestycyjnego – stwierdził Piotr Matczuk, prezes Polskiego Funduszu Rozwoju, właściciela Pesy.
„Rynek Prawniczy” ustalił, że firmie Pesa Bydgoszcz przy refinansowaniu doradzała kancelaria Clifford Chance, która podała w Internecie, że jej obsługa obejmowała przygotowanie dokumentacji kredytowej i zabezpieczeń, doradztwo w zakresie warunków spłaty istniejącego finansowania, nadzorował ją partner Miłosz Gołąb, kierował nią Bartosz Zieliński, a wykonywali ja także Mateusz Leleno, Agnieszka Kozikowska, Krzysztof Burda, Zuzanna Góra.
„Rynek Prawniczy” ustalił, że bankom przy refinansowaniu doradzała kancelaria A&O Shearman, która podała w Internecie, że obsługę wykonywali prawnicy z biur w Budapeszcie i Pradze (prawo angielskie) oraz w Warszawie.
Ireneusz Walencik
