Jak ustalił „Rynek Prawniczy”, kancelaria Noerr doradzała niemieckiej firmie deweloperskiej TAG Immobilien przy akwizycji firmy deweloperskiej Robyg od spółki Bricks Acquisitions Limited, kontrolowanej przez globalną firmę bankowości inwestycyjnej Goldman Sachs International, której doradzała kancelaria Greenberg Traurig. Kancelaria Rymarz Zdort doradzała w tej transakcji menedżerom firmy Robyg, posiadającym także udziały w Bricks Acquisitions.
O sfinalizowaniu transakcji 31 marca 2022 r. poinformowała Robyg. Wcześniej, pod koniec grudnia 2021 r., strony podały, że TAG Immobilien podpisała z Bricks Acquisitions warunkową umowę nabycia (share purchase agreement ) 100 proc. akcji spółki Robyg, wystawionej na sprzedaż. Wartość firmy wyceniano wtedy na 3,15 mld zł, ale deweloper wypłacił udziałowcom Bricks Acquisitions 700 mln zł dywidendy. W efekcie nabywca zapłacił za Robyg ok. 2,5 mld zł. Była to największa transakcja w historii polskiego rynku deweloperskiego. Zakup wraz ze spłatą zadłużenia Robygu i kapitałem obrotowym na inwestycje zostały sfinansowane z kredytu pomostowego o wartości do 750 mln euro dostarczonego nabywcy przez Bank of America, Credit Suisse, Deutsche Bank i Société Générale.
W styczniu 2020 r. TAG Immobilien sfinalizowała przejęcie biznesu mieszkaniowego firmy deweloperskiej Vantage Development z Wrocławia. Dzięki tym akwizycjom chce stać się głównym graczem na rynku mieszkań na wynajem w Polsce.
„W połączeniu z istniejącą spółką zależną Vantage Development TAG Immobilien przyspieszy budowę największego portfela mieszkań w największych polskich miastach: Warszawie, Wrocławiu, Poznaniu, Trójmieście, Krakowie i Łodzi, zawierającego ponad 20 tys. lokali do 2028 roku”– poinformowała w grudniu 2021 r. niemiecka firma.
Robyg to firma deweloperska realizująca inwestycje mieszkaniowe w Warszawie, Gdańsku, Poznaniu i Wrocławiu. Działa od 2000 r. i w trakcie 22 lat działalności wybudowała i sprzedała 25 tys. mieszkań. Od 2018 r. jej jedynym właścicielem była zarejestrowana w Londynie spółka Bricks Acquisition Limited, kontrolowana przez globalną firmę bankowości inwestycyjnej Goldman Sachs International, która przejęła ją za 1,2 mld zł, wykupując z warszawskiej giełdy. Aktualnie ma w planach 23 tys. mieszkań, z czego 12 tys. przeznaczonych na wynajem instytucjonalny, a około 11 tys. – dla nabywców indywidualnych.
TAG Immobilien to, według Wikipedii, firma z branży nieruchomości koncentrująca się na nabywaniu, budowie i zarządzaniu zasobami mieszkaniowymi, działająca przed wszystkim na północy i wschodzie Niemiec. Wynajmuje swoje lokale m.in. w Hamburgu, Berlinie, Lipsku, Dreźnie, Dusseldorfie, Salzgitter, Erfurcie, Gerze i Chemnitz. Zarządza 88 tys. mieszkań wartych w sumie 5,9 mld euro (w tym 150 mln euro w Polsce) i generujących rocznie 334 mln euro przychodów z czynszów.
Główna siedziba firmy znajduje się w Hamburgu, ale jej korzenie są w Tegernsee w południowych Niemczech, gdzie w 1882 r. zaczynała działalność jako spółka kolejowa. W 1999 r. zmieniła rodzaj biznesu porzucając sektor kolejowy na rzecz nieruchomości.
Goldman Sachs to holding bankowy działający m.in. na rynku papierów wartościowych, zarządzający inwestycjami na rynku nieruchomości oraz oferujący usługi finansowe korporacjom, instytucjom, rządom i osobom prywatnym. Siedziba firmy mieści się w Nowym Jorku, a biura znajdują się we wszystkich głównych centrach finansowych na świecie. W Polsce prowadzi działalność w zakresie bankowości inwestycyjnej i kredytowej.
Firma kontroluje spółkę Bricks Acquisitions Limited, której udziałowcem jest także inna amerykańska firma inwestycyjna, Centerbridge Partners.
– Transakcja oznacza koniec naszej udanej inwestycji w Robyg, która rozpoczęła się w 2018 roku. W ciągu prawie czterech lat posiadania udziałów przez Goldman Sachs i Centerbridge, Robyg stała się największym deweloperem mieszkaniowym w Polsce, wchodząc na dwa nowe rynki w Poznaniu i Wrocławiu – stwierdził w grudniu 2021 r. Tavis Cannell, współzarządzający europejskim działem inwestycji w nieruchomości w Goldman Sachs Asset Management.
„Rynek Prawniczy” ustalił, że TAG Immobilien doradzała w transakcji i uzyskaniu jej finansowania kancelaria Noerr – prawnicy z biur w Warszawie i Frankfurcie.
Kancelaria Rymarz Zdort przekazała „Rynkowi Prawniczemu”, że w transakcji doradzała menedżerom firmy Robyg. Jej zarząd tworzą prezes Eyal Nahum Keltsh i wiceprezesi Artur Ceglarz, Zbigniew Okoński, Wojciech Gruza.
Kancelaria Greenberg Traurig poinformowała „Rynek Prawniczy” w kwietniu 2022 r., że doradzała Bricks Acquisitions Limited.
Ireneusz Walencik
