Kancelaria Dentons doradzała firmie Globe Trade Centre przy emisji tzw. zielonych obligacji. Kancelaria Clifford Chance doradzała bankom organizującym emisję i jej sprzedaż inwestorom.
W czerwcu 2021 r. deweloperska firma Globe Trade Centre wyemitowała po raz pierwszy pięcioletnie, niezabezpieczone, zielone obligacje (to specjalne papiery wartościowe, które finansują wyłącznie wydatki na ochronę środowiska naturalnego) na kwotę 500 mln euro, oprocentowane na 2,25 proc. rocznie.
Emisją zainteresowało się 120 inwestorów, którzy zamówili obligacje za ponad 1,4 mld euro, czyli z nadwyżką popytu. Nabyły je głównie fundusze i banki (85 proc.), przeważnie z Wielkiej Brytanii oraz Europy kontynentalnej, w tym z państw niemieckojęzycznych (19 proc.) i środkowo-wschodnioeuropejskich (5 proc.).
Emisja wynikła ze zobowiązania GTC do ekologicznego certyfikowania nieruchomości komercyjnych (obecnie 84 proc. portfela firmy o wartości 1,9 mld euro posiada certyfikację środowiskową). Pozwala firmie na przedterminową spłatę kredytów zabezpieczonych na projektach, których działalność spełnia kryteria kwalifikacji opisane w dokumencie Green Bond Framework, i uwolnienie ok. 840 mln euro obciążonych aktywów. Refinansowanie zabezpieczonych kredytów za pomocą zielonych obligacji wpisuje się w strategię zakładającą odejście GTC od modelu finansowania opartego głównie na długu zabezpieczonym.
– Dowodem na atrakcyjność emisji jest fakt, że księga popytu została zapełniona w ciągu zaledwie kilku godzin od rozpoczęcia zapisów – skomentował Ariel Ferstman z zarządu GTC.
Amerykański bank inwestycyjny J.P. Morgan był globalnym koordynatorem emisji zielonych obligacji, wyłącznym doradcą ds. ratingów oraz agentem ds. zielonej strukturyzacji. Inny amerykański bank inwestycyjny, Morgan Stanley, pełnił także rolę globalnego koordynatora emisji. Erste Group i Raifeissen Bank International były współprowadzącymi księgę popytu.
Globe Trade Centre to utworzona w 1994 r. firma deweloperska działająca jako właściciel i zarządca budynków, głównie w sektorze nieruchomości biurowych i handlowych. Z centralą w Warszawie prowadzi działalność w Polsce, Budapeszcie, Bukareszcie, Belgradzie, Zagrzebiu i Sofii. W ciągu 25 lat działalności wybudowała w Europie Środkowo-Wschodniej 76 obiektów biurowych i handlowych o łącznej powierzchni ponad 1,3 mln mkw. Obecnie ma w portfelu 51 budynków komercyjnych o wartości księgowej ponad 2 mld euro; 41 proc. portfela ulokowane jest Polsce. Na koncie ma m.in. takie inwestycje jak kompleks Mokotów Business Park na terenach Służewca Przemysłowego w Warszawie (tzw. Mordor), centrum handlowo-rozrywkowe Galeria Mokotów czy Galeria Północna w warszawskiej dzielnicy Białołęka, którą zarządza, podobnie jak Galerią Jurajską w Częstochowie. W 2015 r. spółka zmieniła strategię przechodząc od działalności ściśle deweloperskiej do roli dewelopera i zarządcy nieruchomości.
Od 2020 r. głównym akcjonariuszem GTC jest węgierski fundusz Optimum Ventures Magántőkealap, który posiada pośrednio i bezpośrednio 66 proc. akcji w firmie; po ponad 5 proc. mają fundusze emerytalne Aviva OFE Aviva Santander oraz OFE PZU Złota Jesień.
Kancelaria Dentons poinformowała „Rynek Prawniczy”, że jej międzynarodowy zespół prawników z Warszawy, Londynu, Dublina, Luksemburga i Budapesztu doradzał Globe Trade Centre przy emisji zielonych obligacji. Polskimi kierował partner Jakub Celiński kierujący europejskim zespołem rynków kapitałowych. W polskich kwestiach podatkowych doradzali partner Cezary Przygodzki, kierujący zespołem doradztwa podatkowego, i counsel Marcin Czajkowski.
Kancelaria Clifford Chance poinformowała „Rynek Prawniczy”, że doradzała bankom J.P. Morgan, Morgan Stanley, Erste Group i Raiffeisen Bank International przy emisji zielonych obligacji GTC. Obsługę wykonywali prawnicy z biur w Warszawie i Londynie,
Ireneusz Walencik
