Kwintet kancelarii w finale przejęcia firmy deweloperskiej od firmy budowlanej

1751

Jak ustalił „Rynek Prawniczy”, kancelarie Dentons i BCLA Bisiorek Cieśliński i Wspólnicy doradzały spółce CP Developer, utworzonej przez firmy Cornerstone Partners i Crestyl, przy przejęciu firmy deweloperskiej Budimex Nieruchomości od firmy budowlanej Budimex, której doradzała kancelaria Clifford Chance. Przy utworzeniu spółki CP Developer firmie Cornerstone Partners doradzała kancelaria Linklaters, a firmie Crestyl Dentons. Kancelaria Allen & Overy doradzała przy finansowaniu tej akwizycji.

Do przeniesienia tytułu do wszystkich udziałów Budimeksu Nieruchomości na rzecz CP Developer doszło 24 maja 2021 r. na podstawie umowy dotyczącej ich zbycia w wykonaniu pierwszej umowy zawartej w lutym tegoż roku. Wtedy to, w wyniku negocjacji rozpoczętych w grudniu 2020 r., firma Budimex zawarła warunkową umowę sprzedaży wszystkich udziałów w spółce Budimex Nieruchomości zajmującej się budową mieszkań, spółce CP Developer zarejestrowanej w Luksemburgu, utworzonej przez polską firmę Cornerstone Partners i czeską firmę Crestyl. Warunkiem sfinalizowania transakcji było uzyskanie przez nabywcę zgody prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów na dokonanie transakcji, co nastąpiło 30 marca 2021 r. Wartość transakcji wynosi 1 mld 513 mln zł.

Decyzję Budimeksu o sprzedaży „mieszkaniówki” poprzedził proces przeglądu opcji strategicznych rozpoczęty w lipcu 2020 r., w którym przeanalizowano kilka scenariuszy postępowania. Wybrano opcję pozyskania inwestora strategicznego. Przyszło pięć ofert nabycia Budimeksu Nieruchomości.

Firma Budimex Nieruchomości powstała w 2005 r. na bazie działalności deweloperskiej zapoczątkowanej przez Grupę Budimex w 1999 r. Obecnie należy do grupy pięciu największych firm deweloperskich w Polsce. Dotychczas wybudowała 18,6 tys. mieszkań w Warszawie, Krakowie, Poznaniu, Gdańsku i Wrocławiu. W realizacji ma 19 projektów. Zatrudnia ok. 150 pracowników.

Budimex to firma budowlana wyspecjalizowana w budowie dróg i autostrad, dworców i linii kolejowych, lotnisk, inwestycji energetycznych, przemysłowych, sportowych, ochrony zdrowia, infrastrukturalnych. Jak podaje Wikipedia, została utworzona w 1968 r. jako Centrala Handlu Zagranicznego Budownictwa Budimex, której celem była realizacja budowlanych kontraktów eksportowych. Obecnie działa głównie w kraju. Angażuje się także w sektorze obsługi nieruchomości i obiektów infrastruktury (facility management ) oraz gospodarki odpadami. Od 1995 r.  jest notowana na warszawskiej giełdzie. Od 2000 r. jej inwestorem strategicznym jest hiszpańska firma budowlana Ferrovial. Grupa Budimex zatrudnia ponad 7 tys. osób – połowa to budowlańcy z Ukrainy i Białorusi.

Firma Cornerstone Partners, założona w 2001 r. przez Przemysława Krycha, zarządza inwestycjami private equity w krajach Europy Środkowo-Wschodniej. Inwestowała w sektorach nieruchomości, outsourcingu usług informatycznych, telekomunikacyjnej, energetyki ze źródeł odnawialnych, opieki medycznej, usług finansowych.

Czeska firma deweloperska Crestyl działa od ponad dwudziestu lat. Specjalizuje się w realizacji nieruchomości mieszkaniowych i handlowych. Aktualnie jest zaangażowana w realizację 15 projektów, których wartość przekracza 1,2 mld euro. Kupno Budimeksu Nieruchomości to jej pierwsza inwestycja za granicą.

– Wraz z grupą Crestyl chcemy stworzyć znaczącego, regionalnego gracza działającego na rynku mieszkań oraz mieszkań na wynajem. Ta transakcja to pierwszy krok w tym kierunku – oświadczył Paweł Dębowski, partner zarządzający w Cornerstone Partners.

Transakcja została sfinalizowana i możemy wejść na polski rynek. To kamień milowy w rozwoju całej grupy Crestyl. Przyszłość polskiego rynku nieruchomości rysuje się bardzo optymistycznie. Pomimo stałego wzrostu w ostatnich latach, liczba mieszkań w przeliczeniu na jednego mieszkańca wciąż jest dużo niższa, niż średnia unijna. Ponadto polski rynek mieszkaniowy nadal jest niespójny, co stwarza ogromne możliwości  ocenił Omar Koleilat, prezes Crestyl Group.

Kancelaria Dentons poinformowała „Rynek Prawniczy”, że doradzała w transakcji nabywcy – spółce CP Developer. Obsługa obejmowała doradztwo transakcyjne, badanie due diligence, a także kwestie prawa ochrony konkurencji.

Zespołem doradców kierowali partner Bartłomiej Kordeczka z praktyki nieruchomości i managing counsel  Marceli Kasperkiewicz z praktyki prawa spółek oraz fuzji i przejęć, a byli w nim  m.in. Bartosz Juszczak z tejże praktyki oraz Jacek Jezierski, Andrzej Włoch, Martyna Racz-Suchocka z praktyki nieruchomości, Małgorzata Dębicka z praktyki prawa ochrony środowiska, Anna Gulińska i Tomasz Kordala z praktyki prawa konkurencji.

Kancelaria BCLA Bisiorek Cieśliński i Wspólnicy podała na swojej witrynie internetowej, że doradzała w transakcji firmom Cornerstone Partners i Crestyl. Jej usługa obejmowała przeprowadzenie badania prawnego (due diligence ) inwestycji budowlanych Budimeksu Nieruchomości.

Kancelaria Clifford Chance potwierdziła „Rynkowi Prawniczemu”, że była doradcą Budimeksu.

Kancelaria Linklaters doradzała Cornerstone Partners przy utworzeniu joint venture z Crestyl Group. W internecie podała, że obsługę wykonywali partner Janusz Dzianachowskicounsel  Michał Mieciński z praktyki prawa nieruchomości oraz prawniczki z biura w Luksemburgu.

Kancelaria poinformowała „Rynek Prawniczy”, że doradzała także CP Developer – przy  niektórych aspektach finansowania nabycia Budimeksu Nieruchomości oraz przy samej akwizycji.

„Rynek Prawniczy” ustalił, że kancelaria Allen & Overy doradzała przy finansowaniu tej akwizycji. Poinformowała o tym w Internecie, lecz odmówiła „Rynkowi Prawniczemu” podania, któremu bankowi (bankom).

Ireneusz Walencik

i.walencik@rynekprawniczy.pl