Jak ustalił „Rynek Prawniczy”, kancelarie Dentons i BCLA Bisiorek Cieśliński i Wspólnicy doradzały spółce CP Developer, utworzonej przez firmy Cornerstone Partners i Crestyl, przy przejęciu firmy deweloperskiej Budimex Nieruchomości od firmy budowlanej Budimex, której doradzała kancelaria Clifford Chance. Przy utworzeniu spółki CP Developer firmie Cornerstone Partners doradzała kancelaria Linklaters, a firmie Crestyl – Dentons. Kancelaria Allen & Overy doradzała przy finansowaniu tej akwizycji.
Do przeniesienia tytułu do wszystkich udziałów Budimeksu Nieruchomości na rzecz CP Developer doszło 24 maja 2021 r. na podstawie umowy dotyczącej ich zbycia w wykonaniu pierwszej umowy zawartej w lutym tegoż roku. Wtedy to, w wyniku negocjacji rozpoczętych w grudniu 2020 r., firma Budimex zawarła warunkową umowę sprzedaży wszystkich udziałów w spółce Budimex Nieruchomości zajmującej się budową mieszkań, spółce CP Developer zarejestrowanej w Luksemburgu, utworzonej przez polską firmę Cornerstone Partners i czeską firmę Crestyl. Warunkiem sfinalizowania transakcji było uzyskanie przez nabywcę zgody prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów na dokonanie transakcji, co nastąpiło 30 marca 2021 r. Wartość transakcji wynosi 1 mld 513 mln zł.
Decyzję Budimeksu o sprzedaży „mieszkaniówki” poprzedził proces przeglądu opcji strategicznych rozpoczęty w lipcu 2020 r., w którym przeanalizowano kilka scenariuszy postępowania. Wybrano opcję pozyskania inwestora strategicznego. Przyszło pięć ofert nabycia Budimeksu Nieruchomości.
Firma Budimex Nieruchomości powstała w 2005 r. na bazie działalności deweloperskiej zapoczątkowanej przez Grupę Budimex w 1999 r. Obecnie należy do grupy pięciu największych firm deweloperskich w Polsce. Dotychczas wybudowała 18,6 tys. mieszkań w Warszawie, Krakowie, Poznaniu, Gdańsku i Wrocławiu. W realizacji ma 19 projektów. Zatrudnia ok. 150 pracowników.
Budimex to firma budowlana wyspecjalizowana w budowie dróg i autostrad, dworców i linii kolejowych, lotnisk, inwestycji energetycznych, przemysłowych, sportowych, ochrony zdrowia, infrastrukturalnych. Jak podaje Wikipedia, została utworzona w 1968 r. jako Centrala Handlu Zagranicznego Budownictwa Budimex, której celem była realizacja budowlanych kontraktów eksportowych. Obecnie działa głównie w kraju. Angażuje się także w sektorze obsługi nieruchomości i obiektów infrastruktury (facility management ) oraz gospodarki odpadami. Od 1995 r. jest notowana na warszawskiej giełdzie. Od 2000 r. jej inwestorem strategicznym jest hiszpańska firma budowlana Ferrovial. Grupa Budimex zatrudnia ponad 7 tys. osób – połowa to budowlańcy z Ukrainy i Białorusi.
Firma Cornerstone Partners, założona w 2001 r. przez Przemysława Krycha, zarządza inwestycjami private equity w krajach Europy Środkowo-Wschodniej. Inwestowała w sektorach nieruchomości, outsourcingu usług informatycznych, telekomunikacyjnej, energetyki ze źródeł odnawialnych, opieki medycznej, usług finansowych.
Czeska firma deweloperska Crestyl działa od ponad dwudziestu lat. Specjalizuje się w realizacji nieruchomości mieszkaniowych i handlowych. Aktualnie jest zaangażowana w realizację 15 projektów, których wartość przekracza 1,2 mld euro. Kupno Budimeksu Nieruchomości to jej pierwsza inwestycja za granicą.
– Wraz z grupą Crestyl chcemy stworzyć znaczącego, regionalnego gracza działającego na rynku mieszkań oraz mieszkań na wynajem. Ta transakcja to pierwszy krok w tym kierunku – oświadczył Paweł Dębowski, partner zarządzający w Cornerstone Partners.
– Transakcja została sfinalizowana i możemy wejść na polski rynek. To kamień milowy w rozwoju całej grupy Crestyl. Przyszłość polskiego rynku nieruchomości rysuje się bardzo optymistycznie. Pomimo stałego wzrostu w ostatnich latach, liczba mieszkań w przeliczeniu na jednego mieszkańca wciąż jest dużo niższa, niż średnia unijna. Ponadto polski rynek mieszkaniowy nadal jest niespójny, co stwarza ogromne możliwości – ocenił Omar Koleilat, prezes Crestyl Group.
Kancelaria Dentons poinformowała „Rynek Prawniczy”, że doradzała w transakcji nabywcy – spółce CP Developer. Obsługa obejmowała doradztwo transakcyjne, badanie due diligence, a także kwestie prawa ochrony konkurencji.
Zespołem doradców kierowali partner Bartłomiej Kordeczka z praktyki nieruchomości i managing counsel Marceli Kasperkiewicz z praktyki prawa spółek oraz fuzji i przejęć, a byli w nim m.in. Bartosz Juszczak z tejże praktyki oraz Jacek Jezierski, Andrzej Włoch, Martyna Racz-Suchocka z praktyki nieruchomości, Małgorzata Dębicka z praktyki prawa ochrony środowiska, Anna Gulińska i Tomasz Kordala z praktyki prawa konkurencji.
Kancelaria BCLA Bisiorek Cieśliński i Wspólnicy podała na swojej witrynie internetowej, że doradzała w transakcji firmom Cornerstone Partners i Crestyl. Jej usługa obejmowała przeprowadzenie badania prawnego (due diligence ) inwestycji budowlanych Budimeksu Nieruchomości.
Kancelaria Clifford Chance potwierdziła „Rynkowi Prawniczemu”, że była doradcą Budimeksu.
Kancelaria Linklaters doradzała Cornerstone Partners przy utworzeniu joint venture z Crestyl Group. W internecie podała, że obsługę wykonywali partner Janusz Dzianachowski, counsel Michał Mieciński z praktyki prawa nieruchomości oraz prawniczki z biura w Luksemburgu.
Kancelaria poinformowała „Rynek Prawniczy”, że doradzała także CP Developer – przy niektórych aspektach finansowania nabycia Budimeksu Nieruchomości oraz przy samej akwizycji.
„Rynek Prawniczy” ustalił, że kancelaria Allen & Overy doradzała przy finansowaniu tej akwizycji. Poinformowała o tym w Internecie, lecz odmówiła „Rynkowi Prawniczemu” podania, któremu bankowi (bankom).
Ireneusz Walencik
