Kancelaria CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang doradzała funduszowi Advent International oraz jego firmie farmaceutycznej Zentiva przy polskich i środkowoeuropejskich aspektach przejęcia części amerykańskiej firmy farmaceutycznej Alvogen, której doradzała kancelaria White & Case.
Głównym doradcą Advent International i Zentivy była brytyjska kancelaria Freshfields Bruckhaus Deringer.
W ostatnich dniach października 2019 r. firma farmaceutyczna Zentiva należąca do funduszu private equity Advent International poinformowała o podpisaniu ostatecznej umowy przejęcia środkowoeuropejskiego biznesu amerykańskiej firmy farmaceutycznej Alvogen (Alvogen CEE). Wartości transakcji, która ma zostać zamknięta w pierwszym kwartale 2020 r., po uzyskaniu zgód organów regulacyjnych, nie ujawniono. Oba przedsiębiorstwa specjalizują się w produkcji leków generycznych (odtwórczych) i bez recepty (OTC) w regionie CEE, toteż Zentiva uzupełni swój asortyment i zasięg geograficzny, a Alvogen skupi się na rozwoju biznesu w Azji i produkcji leków biopodobnych poprzez spółkę Alvotech.
Advent International to globalna firma inwestycyjna private equity działająca od 1984 r. Dotychczas zainwestowała kapitał w 350 przedsięwzięć w 41 krajach. Aktualnie zarządza aktywami wartymi 54,3 mld dolarów. W jej oddziałach w Ameryce Północnej, Europie, Ameryce Łacińskiej i Azji pracuje zespół ponad 200 specjalistów inwestycyjnych. Firma koncentruje się na inwestycjach w pięć kluczowych sektorów: usługi biznesowe i finansowe; ochrona zdrowia; przemysł; handel detaliczny, dobra konsumpcyjne i rozrywka; technologie, media i telekomunikacja.
Firma Zentiva to holding farmaceutyczny, który powstał w sierpniu 2003 r. z połączenia dwóch największych spółek farmaceutycznych w Czechach i na Słowacji, Léčiva i Slovakofarma. Działa na 50 rynkach i ma silną pozycję w Europie Środkowo-Wschodniej. Specjalizuje się w produkcji leków generycznych, głównie nasercowych, żołądkowo-jelitowych, przeciwbólowych i przeciwzapalnych. Zatrudnia ponad 3 tys. ludzi, ma dwa zakłady produkcyjne w Pradze i Bukareszcie, które produkują 350 mln opakowań leków rocznie. Kilka lat temu została przejęta przez francuską firmę farmaceutyczną Sanofi, która pod koniec 2018 r. sprzedała ją funduszowi Advent.
Alvogen to amerykańska firma farmaceutyczna założona w 2009 r. przez Roberta Wessmana, poprzednio prezesa firmy farmaceutycznej Actavis. W 2015 r. kontrolę nad nią przejęły fundusze inwestycyjne, amerykański CVC Capital Partners i Temasek Holdings z Singapuru. Wytwarza ok. 200 leków generycznych i bez recepty, np. Persen na uspokojenie czy suplement diety Eubiotic, oraz biofarmaceutyków (to białka i kwasy nukleinowe używane do celów terapeutycznych lub diagnostycznych wytwarzane z zastosowaniem biotechnologii). Firma prowadzi działalność handlową w 35 krajach, zatrudnia 2,8 tys. pracowników i ma cztery centrale produkcyjno–rozwojowe w Stanach Zjednoczonych, Rumunii, Korei i na Tajwanie. Alvogen CEE działa w 14 krajach Europy Środkowej i Wschodniej, m.in. w Rosji, Rumunii, Bułgarii, Polsce, krajach bałtyckich, na Węgrzech i na Bałkanach. W Polsce działa oddział Alvogen Poland.
– To przejęcie doskonale pasuje do Zentivy i wpisuje się w naszą strategię. Zentiva wzmocni swoją pozycję lidera w Europie Środkowej i Wschodniej, wchodząc na nowe rynki i znacznie rozbudowując swój asortyment produktów specjalistycznych i leków bez recepty. Z radością powitamy w niedługim czasie ponad tysiąc pracowników Alvogen CEE, którzy dołączą do zespołu Zentivy – oświadczył Nick Haggar, dyrektor generalny Zentivy.
– Dzięki zbyciu naszych operacji w Europie Środkowej i Wschodniej możemy dalej budować naszą strategię i rozwijać się w innych obszarach. Poprzez przejęcia i partnerstwa w regionie Azji oraz inwestowanie w produkty biopodobne w ramach naszej siostrzanej firmy Alvotech, będziemy rosnąć i wyznaczać standardy jako globalna platforma – skomentował Robert Wessman, prezes i dyrektor generalny Alvogenu.
Kancelaria CMS poinformowała „Rynek Prawniczy”, że doradzała Advent International oraz należącej do niego firmie Zentiva, przy transakcji w Polsce i w regionie CEE. Przy obsłudze nabycia polskich aktywów Alvogenu pracował zespół, którym kierował Rafał Zwierz, partner kierujący praktyką M&A i prawa handlowego, a byli w nim starszy prawnik transakcyjny Grzegorz Pączek i starszy prawnik Maciej Olejnik z praktyki prawa nowych technologii i własności intelektualnej.
Prace międzynarodowego zespołu kancelarii koordynowała Helen Rodwell (Head of CEE Corporate), a byli w nim prawnicy z biur w Pradze, Sofii, Bukareszcie, Budapeszcie, Moskwie i Londynie, z Holandii i państw bałkańskich. W sumie zespół obsługujący transakcję liczył ponad 80 osób.
„Rynek Prawniczy” ustalił, że głównym doradcą Advent International i Zentivy była kancelaria Freshfields Bruckhaus Deringer – biuro w Londynie.
Jak ustalił „Rynek Prawniczy”, firmie Alvogen doradzali w transakcji prawnicy z londyńskiego biura kancelarii White & Case.
Ireneusz Walencik
