Jak ustalił „Rynek Prawniczy” kancelaria Dentons doradzała włoskiej grupie ubezpieczeniowej Generali przy przejęciu towarzystwa funduszy inwestycyjnych Union Investment w Polsce od niemieckiej grupy inwestycyjnej Union Investment, której doradzała kancelaria Weil, Gotshal & Manges.
W czerwcu 2019 r., wobec braku sprzeciwu Komisji Nadzoru Finansowego, strony sfinalizowały transakcję. Wcześniej, w październiku 2018 r., firma Generali zawarła z niemiecką firmą Union Asset Management Holding (znaną pod marką Union Investment) umowę przejęcia 100 proc. udziałów w polskiej spółce Union Investment TFI. Ceny nabycia nie ujawniono.
Union Investment TFI jest szóstą co do wielkości firmą zarządzającą aktywami w Polsce. Działa na rynku od 1995 r. początkowo pod nazwą Korona TFI. Wartość jej portfela to ponad 14 mld zł zgromadzonych w 30 funduszach inwestycyjnych otwartych i zamkniętych. Świadczy też usługi w zakresie zarządzania portfelami i doradztwa inwestycyjnego oferuje też produkty emerytalne, takie jak indywidualne konta emerytalne i pracownicze programy emerytalne. Ma ok. 135 tys. inwestorów indywidualnych i 550 instytucjonalnych.
Union Asset Management Holding to inwestycyjna firma pod kontrolą niemieckiego banku spółdzielczego DZ Bank. Działa od 1956 r. Zarządza aktywami o wartości ok. 200 mld euro.
Firma Generali to włoska grupa finansowo-ubezpieczeniowa, która istnieje od ponad 185 lat. Jest obecna w ponad 50 krajach zatrudniając 71 tys. pracowników i obsługując 57 mln klientów. W Polsce działa od 1998 r. i zatrudnia 1,3 tys. pracowników. Oferuje ubezpieczenia majątkowe i osobowe klientom indywidualnym oraz korporacyjnym, a także ubezpieczenia na życie, prowadzi też działalność w segmencie funduszy emerytalnych. Zajmuje siódmą pozycję na rynku polskim z udziałem na poziomie 4 proc.
– Doskonała pozycja rynkowa Union Investment TFI oraz wypracowana przez lata profesjonalna reputacja zespołu zarządzającego pozwoliła nam zaprosić do negocjacji wyłącznie renomowane i stabilne instytucje finansowe. Firma jest w świetnej kondycji. Ponad dwadzieścia lat doświadczenia w zmiennych warunkach rynkowych pozwoliło wypracować doskonały proces inwestycyjny, którego odbiciem jest wysoka jakość portfeli funduszy – stwierdzał w październiku 2018 r. Alexander Schindler z zarządu Union Investment.
– Zgodnie z naszą inicjatywą multi-boutique dla Europy, ogłoszoną w maju 2017 r., chcemy skorzystać z możliwości rozwoju w Europie Środkowo-Wschodniej, szczególnie w Polsce, największym rynku w regionie. Chcemy wykorzystać silną pozycję Generali Polska i Union Investment TFI, łącząc nasze własne doświadczenie z doświadczeniem lokalnych profesjonalistów od inwestycji, którzy osiągają doskonałe wyniki, aby dostarczać klientom najlepsze możliwe rozwiązania – deklarował w październiku 2018 r. Timothy Ryan, dyrektor generalny Generali Asset Management.
– Dynamika polskiego rynku zarządzania aktywami, największego w Europie Środkowo-Wschodniej, jest wspierana z jednej strony przez silną gospodarkę, z drugiej przez odpowiednie regulacje rynkowe. Ta niezwykle ważna akwizycja pozwoli wzmocnić naszą obecność tutaj doskonale wpisując się w założenia strategii dla tego regionu – skomentował finał dealu Luciano Cirinà, dyrektor regionu „Austria, CEE & Russia” w Generali.
Kancelaria Dentons poinformowała „Rynek Prawniczy”, że obsługiwała Generali – jej prawnicy przeprowadzili prawne badanie due diligence, negocjowali dokumentację transakcyjną oraz doradzali w kwestiach regulacyjnych i antymonopolowych.
W zespole byli partner Jakub Celiński, counsels Michał Wasiak i Radosław Góral. W zakresie prawa konkurencji doradzają m.in. partner Agnieszka Stefanowicz-Barańska oraz counsel Anna Gulińska.
Kancelaria Weil, Gotshal & Manges potwierdziła „Rynkowi Prawniczemu”, że doradzała Union Asset Management Holding. Poinformowała, że z zespołem jej prawników przy obsłudze transakcji współpracowali wewnętrzni prawnicy UAMH.
Ireneusz Walencik
