Jak ustalił „Rynek Prawniczy”, kancelaria Dentons doradzała mBankowi przy emisji obligacji o wartości 400 mln euro. Kancelaria White & Case doradzała bankom organizującym plasowanie obligacji na rynku.
W czerwcu 2025 r. mBank wyemitował dziesięcioletnie (dokładnie na 10 lat i trzy miesiące) obligacje podporządkowane o nominale 100 tys. euro i o łącznej wartości nominalnej 400 mln euro (równowartość 1,7 mld zł). Euroobligacje są oprocentowane dla pierwszego pięcioletniego okresu odsetkowego na 4,7784 proc. rocznie. Będą wykupione 25 września 2035 r., ale mBank ma prawo do ich wcześniejszego wykupu po upływie 5 lat od emisji. W ramach subskrypcji 199 podmiotów złożyło zapisy na 36 037 obligacji, finalnie 141 podmiotom przydzielono 4 tys. obligacji po cenie nominalnej. Stopa redukcji wyniosła więc 88,9 proc.
Obligacje podlegają ogólnie prawu angielskiemu, zostały wypuszczone w ramach ustanowionego w 2024 r. programu emisji średnioterminowych euroobligacji (Euro Medium Term Note – EMTN) w kwocie do 3 mld euro, i dopuszczone do obrotu na giełdzie w Luksemburgu.
Obligacje podporządkowane zakwalifikowano do funduszy własnych banku jako instrumenty w kapitale Tier 2 (instrumenty dłużne, które w razie niewypłacalności emitenta są spłacane po innych długach).
Organizatorem emisji był Commerzbank, a menedżerami Erste Group Bank, Goldman Sachs Bank, Morgan Stanley Europe i UBS Europe.
mBank (dawniej BRE Bank) to piąta pod względem wartości aktywów instytucja finansowa w Polsce. Świadczy usługi z zakresu bankowości detalicznej, firmowej, korporacyjnej i prywatnej oraz inne usługi finansowe, takie jak leasing, faktoring, finansowanie nieruchomości komercyjnych, pośrednictwo, zarządzanie majątkiem, dystrybucja ubezpieczeń, corporate finance, doradztwo w zakresie rynków kapitałowych. Jego 8,5 tys. pracowników obsługuje 5,7 mln klientów detalicznych i 36 tys. klientów korporacyjnych. Głównym udziałowcem mBanku jest Commerzbank, drugi największy bank niemiecki, posiadający 69,3 proc. kapitału.
„Rynek Prawniczy” ustalił, że mBankowi doradzała przy emisji obligacji kancelaria Dentons – biuro w Londynie w kwestiach prawa angielskiego, a w kwestiach prawa polskiego – biuro w Warszawie, gdzie obsługą, jak podała kancelaria na swojej witrynie internetowej, kierował partner współzarządzający Jakub Celiński, a wykonywali ją także senior associate Paulina Galewska oraz doradzający w aspektach podatkowych partner Dariusz Stolarek, senior associate Damian Bugaj.
„Rynek Prawniczy” ustalił, że bankom-menedżerom emisji doradzała kancelaria White & Case, która na swojej witrynie internetowej podała, iż obsługę wykonywali partner Marcin Studniarek, partner lokalny Bartosz Smardzewski, associate Michał Truszczyński oraz prawniczka z biura w Londynie.
Ireneusz Walencik
