Międzynarodowa kancelaria prawna Norton Rose Fulbright doradzała konsorcjum instytucji finansowych przy refinansowaniu spółki Światłowód Inwestycje, największego wyłącznie hurtowego operatora sieci światłowodowej w Polsce, kwotą 3,7 mld zł (880 mln euro).
Spółka Światłowód Inwestycje, założona w 2021 r., to wspólne przedsięwzięcie (spółka typu joint venture w proporcjach 50/50) Orange Polska oraz APG Asset Management, wiodącego zarządzającego aktywami emerytalnymi z bogatym doświadczeniem w zakresie inwestycji w infrastrukturę telekomunikacyjną.
Finansowanie obejmuje kredyt terminowy w wysokości 2,09 mld zł, kredyt inwestycyjny w wysokości 560 mln zł, kredyt od Europejskiego Banku Inwestycyjnego w wysokości 800 mln zł (obejmujący zarówno kredyt terminowy, jak i inwestycyjny) oraz kredyt odnawialny w wysokości 250 mln zł. W celu wsparcia dalszego rozwoju udostępniona została także niewiążąca dodatkowa linia kredytowa w wysokości do 750 mln zł. Kredyty udzielone przez komercyjnych kredytodawców i Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju zawierają postanowienia dotyczące zrównoważonego rozwoju zgodnie z zasadami udzielania zielonych kredytów (Green Loan Principles ) i zasadami udzielania kredytów powiązanych ze wskaźnikami zrównoważonego rozwoju (Sustainability Linked Loan Principles ) opracowanymi przez Loan Market Association. Kredyt EBI jest zgodny z najwyższymi standardami środowiskowymi i społecznymi tej unijnej instytucji finansowej, wspierającymi zrównoważony i sprzyjający integracji społecznej rozwój.
Nowe finansowanie refinansuje istniejące zadłużenie spółki i zapewnia środki na kolejny etap długoterminowej strategii budowy sieci światłowodowej. Dzięki tej inwestycji dodatkowe 700 tys. polskich gospodarstw domowych uzyska dostęp do szybkiego Internetu, co oznacza, że do końca 2032 r. łączny zasięg sieci wyniesie 3,1 mln gospodarstw domowych.
W skład konsorcjum wchodzili:
- prowadzący księgę popytu i główni powołani organizatorzy: Bank Pekao; BNP Paribas Bank Polska; Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju; Europejski Bank Inwestycyjny; ING Bank Śląski; PKO Bank Polski; Societe Generale; Towarzystwo Funduszy Inwestcyjnych PZU oraz UniCredit
- główni powołani organizatorzy: Bank Gospodarstwa Krajowego oraz Santander Bank Polska
- główni organizatorzy: mBank oraz Raiffeisen Bank International.
Pracami międzynarodowego zespołu Norton Rose Fulbright kierowała counsel Marta Kawecka z warszawskiego biura kancelarii, którą wspierali counsel Krzysztof Gorzelak, associate Karolina Majcher, associate Izabela Kręgiel oraz prawnicy Dominika Wojtkowska i Antoni Krzyżanowski. Zespołem przeprowadzającym badanie due diligence kierowała partner Agnieszka Braciszewska, a w skład zespołu wchodzili counsel Artur Jończyk i counsel Wojciech Janik. Cały zespół pracował pod nadzorem partnera Grzegorza Dyczkowskiego, który kieruje warszawskim biurem kancelarii oraz praktyką bankowości i finansów w Warszawie. Partner James Dunnett i associate Mike Gledhill z biura w Londynie doradzali w zakresie prawa angielskiego, a partnerzy Alexandre Roth i Marc Robert doradzali w kwestiach prawa francuskiego.
Kancelaria Norton Rose Fulbright doradzała także konsorcjum kredytodawców przy strukturyzacji pierwotnej transakcji oraz w zakresie finansowania w wysokości 3,15 mld zł (690 mln euro) w formie uprzywilejowanych kredytów zabezpieczonych dla nowo utworzonej w 2021 r. spółki Światłowód Inwestycje.
Marta Kawecka skomentowała:
– Cieszymy się, że mogliśmy wspierać kredytodawców zarówno przy pierwotnym finansowaniu dla Światłowód Inwestycje, jak i w tym ważnym refinansowaniu. Transakcje te mają kluczowe znaczenie dla dalszego rozwoju infrastruktury światłowodowej w Polsce oraz dla rozszerzenia dostępu do usług cyfrowych w całym kraju. Nasze długoletnie zaangażowanie w ten projekt świadczy o naszym silnym zaangażowaniu w złożone transgraniczne transakcje finansowe w sektorach telekomunikacyjnym i infrastrukturalnym.
Materiał kancelarii Norton Rose Fulbright
