Najwięcej transakcji na rynku M&A (mergers & acquisitions) w Polsce w pierwszej połowie 2016 r. obsłużyła kancelaria Weil, Gotshal & Manges. Było ich dziewięć. Także ta kancelaria ma na koncie fuzje i przejęcia o największej wartości łącznej – ponad 1,5 mld dolarów.
Przytoczone dane pochodzą z raportu serwisu Mergemarket, który opublikował zestawienia dotyczące obsługi prawnej transakcji fuzji i przejęć w pierwszych sześciu miesiącach 2016 r., m.in. dla Polski. Ich porównanie z danymi ubiegłorocznymi uprawnia do stwierdzenia, iż ten rok w kraju może być pod względem obu wskaźników – liczby i ogólnej kwoty – podobny do 2015.
Półrocze Weila
Jak wynika z podsumowań Mergermarket, na polskim rynku fuzji i przejęć w 2016 r. dotychczas króluje niepodzielnie kancelaria Weil, Gotshal & Manges. Nie znaczy to jednak, że to się nie zmieni w drugiej połowie roku. Tak samo było bowiem rok wcześniej – pierwsza połówka należała do Weil, Gotshal & Manges, ale końcówka do dwóch innych kancelarii.
Kancelarie według wartości transakcji w Polsce w pierwszej połowie 2016 r. (w mln dolarów)
| Weil, Gotshal & Manges | 1 539 |
| Greenberg Traurig | 914 |
| Allen & Overy | 523 |
| Clifford Chance | 311 |
| Dentons | 292 |
| Travers Smith | 265 |
| Norton Rose Fulbright | 252 |
| Wolf Theiss | 252 |
| Domański Zakrzewski Palinka | 222 |
| Wardyński i Wspólnicy | 214 |
| Cliffe Dekker Hofmeyr (RPA) | 190 |
| Squire Patton Boggs | 153 |
| White & Case | 149 |
| CMS | 144 |
| DJBW Daniłowicz Jurcewicz Biedecki i Wspólnicy | 49 |
Źródło: „Mergermarket. Global and regional M&A: H1 2016”
Kancelarie według liczby transakcji w Polsce w pierwszej połowie 2016 r.
| Weil, Gotshal & Manges | 9 |
| Domański Zakrzewski Palinka | 6 |
| Allen & Overy | 5 |
| Dentons | 5 |
| White & Case | 5 |
| Clifford Chance | 4 |
| Hogan Lovells | 4 |
| Greenberg Traurig | 3 |
| Norton Rose Fulbright | 3 |
| Wolf Theiss | 3 |
| Wardyński i Wspólnicy | 3 |
| Squire Patton Boggs | 3 |
| CMS | 3 |
| Sołtysiński Kawecki & Szlęzak | 3 |
| Baker & McKenzie | 3 |
Źródło: „Mergermarket. Global and regional M&A: H1 2016”. W razie jednakowej liczby transakcji o miejscu w tabeli decydowała ich łączna wartość.
Agenda liderów
Weil, Gotshal & Manges pracowała m.in. dla funduszu Abris Capital Partners, który kupił od właścicieli zajmującą się wynajmem lokomotyw firmę Industrial Division. Doradza także firmie GE Capital przy sprzedaży znaczącej części Banku BPH Alior Bankowi. Była też doradcą funduszu Bridgepoint przy zawarciu przedwstępnej umowy kupna międzynarodowej sieci sklepów Smyk. Przy tej transakcji pracuje także brytyjska kancelaria Travers Smith.
Weil, Gotshal & Manges była też doradcą funduszy zarządzanych przez firmy inwestycyjne Oaktree European Principal Group i Cornerstone Partners przy zakupie spółki z branży usług finansowych Transfer Agent ProService od funduszu private equity Highlander Partners. Pracowała także dla inwestorów firmy Duon przy sprzedaży jej akcji na wezwanie ogłoszone przez koncern Fortum.
Domański Zakrzewski Palinka doradzała m.in. spółce DCC Labs projektującej rozwiązania dla telewizji cyfrowej i internetowej oraz jej właścicielom przy sprzedaży udziałów amerykańskiej firmie SeaChange International Inc.
Allen & Overy była doradcą prawnym funduszu Innova Capital przy sprzedaży udziałów w firmie Marmite spółce Cranemere.
White & Case doradzała Spółce Energetycznej „Jastrzębie” i Jastrzębskiej Spółce Węglowej przy sprzedaży Przedsiębiorstwa Energetyki Cieplnej w Jastrzębiu-Zdroju spółce PGNiG Termika. Pracowała także dla polskiej firmy chemicznej Synthos przy zakupie przedsiębiorstwa Ineos Styrenics, które jest największym w Europie producentem styropianu, od koncernu Ineos Enterprises.
Clifford Chance doradzała firmie Empik Media & Fashion przy zawarciu przedwstępnej umowy sprzedaży międzynarodowej sieci sklepów Smyk funduszowi Bridgepoint.
Greenberg Traurig pracowała m.in. dla włoskiego dystrybutora ekoproduktów firmy EcorNaturaSi przy nabyciu polskiej spółki Organic Farma Zdrowia, prowadzącej sieć sklepów z konsumpcyjnymi artykułami ekologicznymi . Doradza także Alior Bankowi przy zakupie znaczącej części Banku BPH od firmy GE Capital.
Norton Rose Fulbright doradzała międzynarodowemu koncernowi energetycznemu Fortum Holding z siedzibą w Finlandii przy przejęciu polskiego holdingu Duon, dostawcy prądu i gazu. Była też zaangażowana w sprzedaży przez fundusz Abris Capital Partners spółki Novago zajmującej się utylizacją odpadów firmie China Everbright International.
Wolf Theiss doradzała amerykańskiej firmie przemysłu lotniczego Consolidated Precision Products Corp. w akwizycji dwóch odlewni w Rzeszowie specjalizujących się w produkcji komponentów do silników lotniczych od kanadyjskiej firmy Pratt & Whitney należącej do United Technologies Corporation. Pracowała też dla funduszu Rockaway Capital pzy zakupie od funduszu MCI.TechVentures pakietu akcji czeskiej firmy Invia będącej m.in. właścicielem polskiego internetowego biura podróży TravelPlanet.
Wardyński i Wspólnicy doradzała spółce Cranemere przy kupnie udziałów w firmie Marmite od funduszu Innova Capital.
Squire Patton Boggs doradzała funduszowi MCI.TechVentures przy sprzedaży funduszowi Rockaway Capital internetowego biura podróży TravelPlanet. Pracowała także dla koncernu Ineos Enterprises przy sprzedaży Synthosowi firmy Ineos Styrenics.
Sołtysiński Kawecki & Szlęzak obsługiwała m.in. przejęcie przez chorwacką firmę Orbico spółek dystrybucyjnych Optimum z Polski i Czech od grupy Empik. Doradzała też firmie handlowej Eurocash w przejęciu kontroli nad spółką Firma Rogala prowadzącą franczyzową sieć Delikatesy Centrum. Pracowała też dla Agory przy przejęciu kontroli nad spółką prowadzącą internetowy portal pośrednictwa pracy GoldenLine.
CMS była m.in. zaangażowana przy kupnie przez firmę China Everbright International spółki Novago zajmującej się utylizacją odpadów od funduszu Abris.
DJBW Daniłowicz Jurcewicz Biedecki i Wspólnicy doradzała wspólnikom przy sprzedaży wynajmującej lokomotywy firmy Industrial Division funduszowi Abris. Była też doradcą spółki PGNiG Termika przy zakupie PEC w Jastrzębiu od Jastrzębskiej Spółki Węglowej.
Trochę historii
W pierwszym kwartale 2015 r. w tabeli Mergermarket pod względem liczby obsługiwanych transakcji przodowała Weil, Gotshal & Manges, natomiast w klasyfikacji według wartości dominowała Domański Zakrzewski Palinka.
W pierwszej połowie ubiegłego roku najwięcej transakcji obsłużyła Weil, Gotshal & Manges. Także ona miała na koncie deale o największej wartości łącznej.
W trzech kwartałach 2015 r. najwięcej transakcji obsłużyła Domański Zakrzewski Palinka. Fuzje i przejęcia o największej wartości łącznej miała natomiast na koncie Weil, Gotshal & Manges.
W 2014 r. z kolei, według Mergermarket, najwięcej transakcji M&A miały na koncie Clifford Chance oraz CMS – po 9. White & Case obsłużyła fuzje i przejęcia o największej łącznej wartości – ponad 2,2 mld dol.
Mergermarket to firma, która zajmuje się gromadzeniem i dostarczaniem informacji oraz analizą danych z dziedziny M&A na całym świecie. Prowadzi serwis internetowy. Należy do wydawcy dziennika ekonomicznego „Financial Times”.
Raporty Mergermarket obejmują transakcje o wartości powyżej 5 mln dolarów, które zostały zgłoszone do serwisu.
Ireneusz Walencik
