WKB Wierciński Kwieciński Baehr i Wardyński i Wspólnicy w gigantycznej mototransakcji

357
Wyścigowa Honda Takata Dome NSX

Kancelaria WKB Wierciński Kwieciński Baehr doradzała chińskiej firmie Joyson Electronics przy polskich aspektach globalnej transakcji nabycia aktywów japońskiej firmy Takata Corporation, której doradcą w Polsce była kancelaria Wardyński i Wspólnicy.

Aktywa zbankrutowanej firmy Takata, producenta pasów bezpieczeństwa i poduszek powietrznych do samochodów, w kwietniu 2018 r. kupiła chińska firma Key Safety Systems z siedzibą w Ameryce, dotychczasowy konkurent japońskiego wytwórcy. Po przejęciu Takaty KSS zmieniła nazwę na Joyson Safety Systems. Finansowanie nabycia za 1,6 mld dolarów w formule equity & debt zapewniło konsorcjum składające się z chińskiej firmy z branży motoryzacyjnej Ningbo Joyson Electronic Corporation (krócej Joyson Electronics), do której należała dawna KSS, oraz azjatyckiej firmy private equity PAG i funduszu Future Industry Investment Fund. Nowego właściciela ma także zakład działający pod nazwą Takata Parts Polska w Krzeszowie (Dolny Śląsk), w którym od 1995 r. produkowane są poduszki i pasy.

Japońska firma Takata była producentem części samochodowych, w tym systemów bezpieczeństwa – poduszek powietrznych i pasów, fotelików dla dzieci oraz kierownic. Zaopatrywała w nie auta kilkunastu najbardziej znanych marek na świecie, w tym np. hondy. W 2017 r. ogłosiła bankructwo w Japonii i Stanach Zjednoczonych. Było ono pokłosiem wielkiego skandalu z udziałem Takaty. Firma od lat produkowała wadliwe poduszki powietrzne, które przy nadmuchaniu w czasie kolizji wybuchały i niczym szrapnel raniły osoby na przednich siedzeniach aut odłamkami części samochodowych. W ten sposób zginęło w ostatnich latach nie mniej niż 22 osoby, a setki odniosło obrażenia, głównie w Stanach Zjednoczonych. Takata podjęła działania serwisowe, które miały objąć 34 mln pojazdów. Jednak nie uniosła ich ciężaru finansowego i splajtowała.

Nabywcy jej pozostałości zdecydowali się na rebranding i firma nazywa się teraz Joyson Safety Systems. Zatrudnia w 25 krajach 50 tys. pracowników. Jej głównym udziałowcem jest Ningbo Joyson Electronic Corporation, a drugim fundusz PAG Asia Capital.

Chińska firma Ningbo Joyson Electronic Corporation to globalny producent i dostawca części do aut, w tym elektroniki samochodowej. Działa w 30 krajach zatrudniając 70 tys. ludzi. Współpracuje z takimi koncernami motoryzacyjnymi jak BMW, Daimler, Volkswagen, General Motors i Ford.

PAG to azjatycka firma inwestycyjna z Kong Kongu zarządzająca kapitałem ponad 20 mld dolarów. Ma w portfelu m.in. globalne firmy amerykańskie takie jak Cushman & Wakefield (nieruchomości) czy Lexmark International (drukarki komputerowe).

Gigantyczną transgraniczną transakcję przejęcia aktywów Takaty przez KSS (asset deal) obsługiwało doborowe grono światowych firm prawniczych. Amerykańska kancelaria Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom doradzała Key Safety Systems. Kancelarie Nagashima Ohno & Tsunematsu z Japonii, amerykańska Weil, Gotshal & Manges i brytyjska Freshfields Bruckhaus Deringer doradzały Takata. Amerykańska kancelaria Paul Weiss Rifkind Wharton & Garrison doradzała funduszowi PAG.

Kancelaria WKB Wierciński Kwieciński Baehr poinformowała „Rynek Prawniczy”, iż doradzała Joyson Electronics w zakresie polskich aspektów nabycia aktywów Takata, obejmujących udziały w firmie Takata Parts Polska. Doradztwo obejmowało przeprowadzenie analizy prawnej due diligence, negocjowanie umowy sprzedaży udziałów pod polskim prawem oraz przygotowanie pozostałych kwestii transakcyjnych. Zaangażowani byli partnerzy Jakub Jędrzejak i Ben Davey, senior associate Magdalena Piszewska, associate Katarzyna Kozak.

Kancelaria Wardyński i Wspólnicy poinformowała na swojej stronie internetowej, iż doradzała w Polsce Takata Corporation.

Ireneusz Walencik

i.walencik@rynekprawniczy.pl