Plebiscyt „Rynku Prawniczego” na Transakcję Roku 2017 rozstrzygnięty

927

Kancelarie Linklaters, Magnusson i Dentons obsługiwały Transakcję Roku 2017.

Zakup przez spółkę Chariot Top Group 28 obiektów handlowych od konsorcjum A-R-A Retail Centers – tę gigatransakcję wybrali czytelnicy „Rynku Prawniczego” spośród 20 umieszczonych na liście do głosowania.

Złoty medal

Była to największa w 2017 roku pod względem wartości (ok. 1 mld euro) portfelowa transakcja na rynku nieruchomości w Polsce. Portfolio sprzedawanych obiektów obejmowało dziewięć centrów handlowych M1, cztery parki handlowe, 12 hipermarketów oraz trzy markety budowlane.

Kancelaria Linklaters obsługiwała nabywcę – spółkę celową Chariot Top Group, utworzoną w Holandii  i współzarządzaną przez firmę inwestycyjną Griffin Real Estate, której partnerami są fundusze inwestujące w nieruchomości Oaktree Capital Management, Pacific Investment Management Company i Redefine Properties. Prawnicy Linklaters doradzali zarówno przy transakcji sprzedaży, jak i przy jej częściowym zewnętrznym finansowaniu kredytami w wysokości 635 mln euro udzielonymi przez bank HSBC.

Kancelaria Magnusson reprezentowała sprzedające nieruchomości konsorcjum A-R-A Retail Centers utworzone przez firmy inwestycyjne Ares Management, AXA Investment Managers – Real Assets i Apollo Rida.

Kancelaria Dentons była doradcą globalnego banku HSBC Bank przy udzieleniu Chariot Top Group finansowania zakupu.

Srebrny puchar

Drugie miejsce w plebiscycie zdobyła megatransakcja repolonizacyjna w sektorze energetycznym o wartości 4,27 mld zł – przejęcie przez PGE Polską Grupę Energetyczną aktywów francuskiego koncernu EDF w Polsce. Była to jedna z największych akwizycji na krajowym i europejskim rynku w ostatnich latach. Obsługiwały ją trzy kancelarie. White & Case i DLA Piper pracowały dla strony polskiej. Dentons doradzała francuskiemu państwowemu gigantowi energetycznemu, który odsprzedawał swoje polskie zasoby majątkowe.

Brązowa statuetka

Trzecie miejsce na podium przypadło pierwszej ofercie publicznej i debiutowi giełdowemu akcji sieci telefonicznej Play. Była to jedna z pięciu największych superofert pierwotnych w historii polskiego rynku kapitałowego, o wartości 4,37 mld zł. Ze względu   na różne systemy prawne, jakim była podporządkowana i jurysdykcje, jakie obejmowała ta złożona transakcja, w jej obsługę zaangażowanych było aż pięć kancelarii. Dla zarejestrowanej w Luksemburgu spółki Play Communications oraz jej akcjonariuszy – funduszy Novator i Olympia pracowały White & Case i luksemburskie biuro holenderskiej kancelarii Loyens & Loeff. Natomiast menedżerom oferty – bankom J.P. Morgan, BofA Merrill Lynch, UBS Investment Bank, BZ WBK oraz Domowi Maklerskiemu PKO BP doradzały kancelarie Weil, Gotshal & Manges, Latham & Watkins z Londynu i holenderska NautaDutilh.

Rok miniony podsumowany

Plebiscytem na najważniejszą, największą, najciekawszą transakcję „Rynek Prawniczy” podsumował rok 2017 obfitujący w duże, interesujące i pionierskie wydarzenia na krajowym rynku usług prawnych. Pojęcie „transakcji” zdefiniowaliśmy umownie, albowiem chodziło nam o jak najszerzej pojęte operacje i sprawy prawne czy przedsięwzięcia, przy których doradzali prawnicy. Redakcja portalu wytypowała do wyboru klasyczne fuzje/przejęcia przedsiębiorstw, transakcje private equity, inwestycyjne, także te z rynku nieruchomości, emisje akcji, obligacji, sprzedaż akcji, jak również zakończone wyrokami grupowe procesy sądowe.

 

Transakcje Roku 2017 – lista rankingowa według liczby otrzymanych głosów (i kancelarie obsługujące)

Miejsca 7,8,9 i 13 ex aequo – jednakowa liczba głosów

  1. Zakup przez spółkę Chariot Top Group 28 obiektów handlowych od konsorcjum A-R-A Retail Centers

Największa pod względem wartości (ok. 4,16 mld zł) portfelowa transakcja na krajowym rynku nieruchomości.

Doradcy prawni: Linklaters; Magnusson; Dentons

  1. Przejęcie przez PGE Polską Grupę Energetyczną aktywów francuskiego koncernu EDF w Polsce

Jedno z największych przejęć na krajowym i europejskim rynku w ostatnich latach, o wartości 4,27 mld zł.

Doradcy prawni: White & Case; DLA Piper; Dentons

  1. Pierwsza oferta publiczna i debiut giełdowy akcji sieci telefonicznej Play

Jedna z pięciu największych ofert pierwotnych w historii polskiego rynku kapitałowego, o wartości 4,37 mld zł.

Doradcy prawni: White & Case; Loyens & Loeff; Weil, Gotshal & Manges; Latham & Watkins; NautaDutilh

*****

  1. Wygrany przez powodzian grupowy proces przeciwko państwu.

Precedensowy proces z pozwu grupowego w sprawie odpowiedzialności odszkodowawczej organów administracji za straty poniesione podczas powodzi w 2010 r.

Pełnomocnicy prawni: Kubas Kos Gałkowski; Prokuratoria Generalna Rzeczypospolitej Polskiej

  1. Zakup przez fundusz Union Investment centrum handlowego Magnolia Park we Wrocławiu od funduszu Blackstone.

Największa pod względem wartości (ok. 1,58 mld zł) pojedyncza transakcja na krajowym rynku nieruchomości.

Doradca prawny: Dentons

  1. Pierwsza oferta publiczna i giełdowy debiut akcji sieci sklepów Dino.

Jedna z największych IPO w Polsce w ostatnich latach, o wartości 1,65 mld zł.

Doradcy prawni: Weil, Gotshal & Manges; White & Case 

  1. Ustanowienie przez mBank Hipoteczny międzynarodowego programu emisji hipotecznych listów zastawnych

Drugi taki program ustanowiony dotychczas przez bank działający w Polsce opiewa na kwotę do 3 mld euro.

Doradcy prawni: Hogan Lovells; White & Case

  1. Odkupienie przez grupę Enea Elektrowni Połaniec od francuskiego koncernu energetycznego Engie

Transakcja repolonizacyjna w energetyce, o wartości ok. 1,26 mld zł.

Doradcy prawni: Dentons; Allen & Overy

  1. Przejęcie przez firmę inwestycyjną Goldman Sachs International firmy deweloperskiej Robyg

Inwestycję-akwizycję przeprowadzono poprzez wezwanie na sprzedaż akcji, którego wartość wynosiła ponad 1 mld zł.

Doradcy prawni: Greenberg Traurig; Weil, Gotshal & Manges

  1. Budowa w Polsce przez firmę Daimler fabryki silników do osobowych mercedesów

Niemiecka inwestycja warta jest ponad 2 mld zł.

Doradca prawny: Noerr 

  1. Wygrany przez konsumentów zbiorowy proces z Towarzystwem Ubezpieczeniowym Generali o zwrot opłat za wykup polisolokat

Pierwszy wyrok w serii zbiorowych procesów wytoczonych ubezpieczycielom-sprzedawcom polisolokat przez ich nabywców.

Pełnomocnicy prawni: Lengiewicz Wrońska Berezowska; Czublun Trębicki

  1. Sprzedaż przez fundusz Mid Europa Partners sieci sklepów spożywczych Żabka funduszowi CVC Capital Partners

Największa pod względem wartości transakcja w historii polskiego handlu detalicznego, o wartości ok. 4,16 mld zł.

Doradcy prawni: White & Case; CMS Cameron McKenna; Greenberg Traurig

  1. Przejęcie przez fundusz Mid Europa Partners firmy Hortex od funduszu Argan Capital

Właściciela zmieniła legendarna marka spożywcza wypromowana  jeszcze w czasach PRL.

Doradcy prawni: Clifford Chance; Weil, Gotshal & Manges

9. Przejęcie przez Polską Grupę Górniczą Katowickiego Holdingu Węglowego

Akwizycja połączona z miliardową inwestycją państwowych spółek energetycznych w polskie górnictwo węgla kamiennego.

Doradcy prawni: Weil, Gotshal & Manges; Ślązak, Zapiór i Wspólnicy; DLA Piper; Clifford Chance; Allen & Overy; Affre i Wspólnicy

  1. Inwestycja amerykańskiego funduszu Advent International w spółkę Integer.pl

Koło ratunkowe o wartości 500 mln zł dla biznesów pocztowych Rafała Brzoski prowadzonych w grupie kapitałowej Integer.

Doradcy prawni: Clifford Chance; CMS Cameron McKenna; BDO Legal Łatała i Wspólnicy; Baster & Partnerzy; Weil, Gotshal & Manges

  1. Kredyt konsorcjum instytucji finansowych dla sieci telefonii komórkowej Play

Umowa kredytu na refinansowanie długu opiewa na rekordową kwotę 7 mld zł.

Doradcy prawni: White & Case; Clifford Chance 

  1. Sprzedaż akcji deweloperskiej spółki LC Corp przez miliardera Leszka Czarneckiego

W procesie przyspieszonego budowania księgi popytu Leszek Czarnecki i jego spółki sprzedali kontrolny pakiet akcji za ponad 480 mln zł.

Doradcy prawni: Domański Zakrzewski Palinka; K&L Gates

  1. Emisja przez Powszechny Zakład Ubezpieczeń obligacji podporządkowanych

Pierwsza emisja podporządkowanych dłużnych papierów wartościowych przez polski zakład ubezpieczeń, o wartości 2,25 mld zł.

Doradcy prawni: Allen & Overy; Clifford Chance

  1. Emisja przez Bank Zachodni WBK tzw. zielonych obligacji

Pierwsza w Polsce emisja green bonds przez bank komercyjny, które za 137 mln euro wykupiła Międzynarodowa Korporacja Finansowa.

Doradca prawny: Allen & Overy

  1. Przejęcie przez firmę Asahi aktywów firmy SABMiller w Polsce od firmy AB InBev

W wyniku globalnej fuzji koncernów browarniczych japońska firma stała się właścicielem Kompanii Piwowarskiej.

Doradcy prawni: Allen & Overy; Greenberg Traurig

 

W plebiscycie „Rynku Prawniczego” czytelnicy portalu w głosowaniu e-mailowym wybierali transakcję roku, ale tak naprawdę chodziło o wskazanie konkretnych kancelarii, które obsługiwały te, które zostały wybrane. Zwykle pozostają one w cieniu, ale teraz zostały zeń wydobyte. To one są zwycięzcami.

Za udział w naszej „zabawie na serio” wszystkim uczestnikom pięknie dziękujemy.

Ireneusz Walencik

i.walencik@rynekprawniczy.pl