Clifford Chance i Weil w megadealu na rynku soków i mrożonek

628

Jak ustalił „Rynek Prawniczy”, kancelaria Clifford Chance doradzała funduszowi Mid Europa Partners przy przejęciu firmy Hortex od funduszu Argan Capital, którego doradcą była kancelaria Weil, Gotshal & Manges.

Fundusz Mid Europa Partners podpisał porozumienie w sprawie zakupu Grupy Hortex od funduszu Argan Capital, który wychodzi z inwestycji po 11 latach  – strony poinformowały o tym 2 listopada 2017 r. Dojście do skutku transakcji, której wartości nie podano, zależy od zgody Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów. Jej zakończenie przewidziane jest w pierwszym kwartale 2018 r.

Hortex produkuje mrożone warzywa, owoce, zupy, surówki i sałatki oraz soki, nektary i napoje w kartonach i butelkach. Firma ocenia, iż ma trzecią część rynku mrożonek fruits & vegetables.

Jak podaje PAP, Hortex powstał w 1958 r. jako Przedsiębiorstwo Handlu Zagranicznego „Hortex”. W latach 70. XX wieku było ono jednym z głównych dostawców wyrobów rolnospożywczych w Polsce.

W 1999 r. głównymi akcjonariuszami spółki zostały Bank Gospodarki Żywnościowej, Bank Handlowy, Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju oraz Bank of America, który w 2003 r. wykupił udziały od pozostałych akcjonariuszy. W 2006 r. europejski fundusz private equity Argan Capital wykupił od banku akcje firmy, którymi dotychczas zarządzał w jego imieniu. W 2012 r. podzielono ją na trzy spółki: producenta soków Hortex Holding, wytwórcę mrożonek Ortika Polska oraz Hortex Marketing Services, która świadczy usługi marketingowe dla  pozostałych spółek. Do grupy należy również spółka Polski Ogród. W 2013 r. fundusz Argan Capital wystawił Horteks na sprzedaż za szacowaną kwotę 300 mln euro, jednak nie było nabywców. W czerwcu 2017 r. firmę ponownie zaoferowano potencjalnym kupcom. Jak podaje „Puls Biznesu” rzeczoznawcy wyceniali ją na 200 mln euro.

Argan Capital jest europejskim funduszem private equity, który od ponad 15 lat inwestuje kapitał inwestorów i rozwija europejskie firmy średniej wielkości.

Mid Europa to fundusz private equity inwestujący w Europie Środkowej i PołudniowoWschodniej, który działa od 1999 r. poprzez biura  w Warszawie, Budapeszcie, Stambule i Londynie. Zarządza kapitałem o wartości ok. 4,6 mld euro. Przeprowadził 35 inwestycji w 18 krajach regionu.

– Inwestycja Arganu w Hortex znacząco wzmocniła tego lokalnego mistrza na markowym polskim i środkowoeuropejskim rynku spożywczym, tworząc podstawę dalszej ekspansji firmy w następnym etapie jej rozwoju i przynosząc jednocześnie atrakcyjny zwrot dla inwestorów Argana – zakomunikował Wojciech Goc, partner zarządzający Argan Capital.

– Hortex to legendarna polska marka z bogatą tradycją i biznes, który posiada solidne fundamenty do dalszego wzrostu.  Będziemy wspierać spółkę w realizacji jej celów strategicznych, w tym rozwoju nowych produktów, wejściu w nowe segmenty rynku spożywczego oraz akwizycjach – stwierdził w komunikacie Paweł Padusiński z funduszu Mid Europa.

– Inwestycja w Hortex jest wynikiem naszego bogatego doświadczenia uzyskanego dzięki współpracy ze spółkami portfelowymi w sektorze retail i FMCG w regionie, m.in. z Żabką, Moji Brendovi, Allegro i Profi. Dostrzegamy olbrzymi potencjał spółki zarówno jako samodzielnego biznesu, jak i platformy do dalszego wzrostu przez innowacje oraz fuzje i przejęcia – oświadczył Robert Knorr, partner zarządzający Mid Europa.

Doradcami Mid Europa były firmy Vienna Capital Partners (doradztwo transakcyjne), OC&C (doradztwo komercyjne), PwC (doradztwo finansowopodatkowe), Ramboll Environ (doradztwo środowiskowe). Doradcą prawnym była kancelaria Clifford Chance.

Argan Capital doradzała m.in. firma William Blair ((doradztwo finansowe). Doradcą prawnym była kancelaria Weil, Gotshal and Manges.

Ireneusz Walencik

i.walencik@rynekprawniczy.pl